成功完成募集，首批四只公募REITs擴募又邁出關鍵一步！

(資料圖)

6月2日晚間，上交所網站披露了中金普洛斯REIT、華安張江光大園REIT發售情況報告書；深交所也發布了博時蛇口產園REIT、紅土創新鹽田港（000088）REIT的基金合同更新以及發售情況報告書，對基金擴募募集情況進行了公示，首批四家公募旗下公募REITs擴募凈認購金額超50億元，圓滿完成了擴募發售工作。

業內人士對此表示，通常公募REITs上市滿一年可申請擴募，擴募需要在監管部門獲批，然后根據基金合同和相關制度召開持有人大會，然后是基金擴募的募集，新增份額的上市等。首批公募REITs擴募發售的成功，意味著公募REITs擴募的落地實施又邁出實質性的步伐。

募集成功！

首批公募REITs擴募募資超50億元

6月2日晚，上交所網站披露兩只公募REITs擴募并新購入基礎設施項目發售情況報告書。報告顯示，中金普洛斯REIT本次擴募發售募集資金總額為約18.53億元，達到擬募集金額上限目標。華安張江光大REIT也通過定向擴募方式，募集資金總額為15.53億元，擴募發售基金份額為4.6億份。

同日，深交所方面也披露，博時蛇口產園REIT擴募募集12.44億元，有效認購戶數23戶，也是采取定向募集方式完成；紅土創新鹽田港REIT的19個認購戶數，也完成了4.15億元的擴募募集規模。

從發售方式看，首批四只擴募REITs都是采用定向擴募的方式，新購入基礎設施項目的原始權益人以及同一控制下關聯方，券商、公募、保險、私募、信托等各類型機構投資者都有參與。

值得注意的是，受到哲庫科技突發退租事件影響，華安張江光大園REIT在首輪申購報價結束后，認購金額僅為8.56億元，與持有人大會議案中發售金額不超16.4億元（含），發售份額上限4.85億份（含），存在較大差距。

在此情況下，華安基金和財務顧問協商啟動了追加認購，華潤深國投信托有限公司、國泰君安證券股份有限公司表達了認購意愿。

在最終的獲配結果中，國泰君安證券獲配金額為1.46億元，獲配份額4336萬份。而國泰君安證券是華安基金的控股股東，持股比例達到51%，為該只基金圓滿完成擴募發售給予了重要支持。

在限售期安排上，新購入基礎設施項目的原始權益人同一控制下的關聯方，通過戰略配售方式認購定向擴募基金份額，占基金份額擴募發售總量20%的部分持有期自擴募份額上市之日起60個月內不得轉讓。超過20%部分持有期自上市之日起不少于36個月。通過擴募擬引入的戰略投資者等情況，自上市之日起18個月內不得轉讓；而以競價方式確定的定向擴募發售對象所持份額，自擴募份額上市之日起6個月內不得轉讓。

與首發公募REITs上市地點保持一致，中金、華安基金定向擴募發售的基金份額將在上交所上市；而博時、紅土創新基金的擴募發售份額將在深交所上市。

擴募資產延續了投資目標和方向

市場規模逼近1000億大關

多家機構表示，本次擴募發售完成后，基金的總資產和凈資產規模將同時增加，擬購入基礎設施項目將為基金提供額外的可供分配收入來源，基金的抗風險能力將進一步增強。而基金的治理結構及基金經理未發生變化，投資項目也符合基金的投資目標，本次擴募不會導致基金的投資運作發生重大變化。

博時基金也表示，如本次擴募并新購入基礎設施項目順利完成，對基金份額持有人結構、派息率等有所影響，但基金的投資策略及治理結構未發生變化。

但在基金份額結構和限售份額比例上，會出現一定變化。以華安張江光大園REIT為例，改制基金發售前后的份額結構對比看，本次擴募新增了限售份額，限售份額比例會有所抬升，但流動份額相對保持不變。

從擴募資金的用途看，多只產品也延續了產品初始募集期的投資目標和方向。

以中金普洛斯REIT為例，該公司將使用上述募集資金，新購入普洛斯青島前灣港國際物流園、普洛斯江門鶴山物流園、普洛斯（重慶）城市配送物流中心。收購完成后中金普洛斯REIT持有的倉儲物流園區可租賃面積達到約116萬平米，倉儲物流園區數量達10個，區域覆蓋京津冀、長三角、環渤海經濟區、粵港澳大灣區和成渝經濟圈，有力地承載和支持了所在地區的民生和經濟發展。

根據公募REITs擴募規則，在完成擴募后，下一個流程就是擴募份額的上市。

博時基金表示，博時基金目前已在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司辦理本次發售新增基金份額的登記等相關事宜。本次發售新增基金份額為有限售條件的基金份額，將于限售期屆滿后在深交所上市流通交易。后續，博時蛇口產園REIT將陸續完成資產交割，基金上市等程序。

“首批四只公募REITs擴募發售的完成，新增份額的上市，意味著首批公募擴募即將正式圓滿成功，首發和擴募也將讓我國的公募REITs發行更為常態化，不斷做大國內公募REITs市場。”一位公募REITs基金經理稱。

而根據記者測算，截止6月3日，目前已經上市的公募REITs產品共27只，發行總規模達到908.92億元，目前四只擴募公募REITs募資達到50.65億元，市場總規模達到了959.57億元，我國公募REITs市場距離邁上1000億大關只有一步之遙。

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