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花旗發(fā)表研究報告，將中國燃氣(0384.HK)2023及2024財年凈利潤預測分別上調(diào)4.8%及5.8%，主要是由于重新開放后天然氣零售量增長加快，以及增值業(yè)務(wù)收入增加。

基于利潤增長及現(xiàn)金流有望改善，該行將中燃目標價由10港元上調(diào)至14港元，重申“買入”評級，預期其盈利質(zhì)量有所提高。中燃目標2023財年實現(xiàn)零售天然氣銷售利潤達每立方米0.5元人民幣，今年下半年不低于0.47元人民幣，當中已計及冬季天然氣成本較高。花旗預計，公司將通過減少向非住宅客戶提供折扣來控制利潤。

另外中燃目標在2024年首季末之前分拆輕資產(chǎn)增值業(yè)務(wù)，花旗認為如果擁有良好的現(xiàn)金流，潛在上市計劃將釋放公司隱藏價值。

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