經濟觀察網 記者 梁冀 2023年2月10日，證監會通報2022年案件辦理“成績單”。通報顯示，證監會2022年全年辦理案件603件，其中重大案件136件，向公安機關移送涉嫌犯罪案件和通報線索123件，案件查實率達到90%。

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證監會表示，總體來看，案發數量持續下降，辦案質效明顯提升，“嚴”的監管氛圍進一步鞏固，市場生態進一步凈化。

數據顯示，證監會2022年全年辦理內幕交易案件170件，同比下降15%，但“靠內部消息炒股獲利”的市場陋習仍未根除，并購重組、實際控制人變更等重大事件仍是內幕交易高發領域。從涉案主體看，內幕信息知情人直接交易仍占40%；從交易行為看，內幕交易“窩案”、避損型交易時有發生。

過往通報顯示，2020年與2021年，證監會分別辦理案件740起、609起，其中重大案件分別有84起、163起；與上述兩年相比，2022年辦案情況呈現出內幕交易多發勢頭得到遏制，但知情人違規交易仍時有發生的特點。

2022年，證監會全年辦理操縱市場案件78件，同比下降30%，案發數量總量下降，但組織化、團伙化特征更趨明顯。

例如，有上市公司內部人聯手操縱團伙炒作本公司股價，與操縱團伙簽訂偽“市值管理”協議，并提供人員、資金及證券賬戶等參與操縱；或組織多個操盤團隊通過對倒、虛假申報等手法拉抬、維持公司股價，并約定收益分成。此外，還有利用新模式、新技術增加操縱行為隱蔽性，利用股票市場和場外市場、衍生品的聯動關系實施操縱非法獲利；或與股市“黑嘴”串通，通過直播間、微信群等方式誘騙投資者集中買入，借機反向賣出獲利；還有利用云服務器、虛擬服務器等互聯網新技術隱藏交易主體，干擾案件調查。

證監會還指出，慣犯累犯問題依然突出，一些操縱市場違法主體曾被證監會調查處罰或移送公安機關，有的在取保候審期間繼續組織他人實施操縱，有的多名慣犯累犯相互串通，交叉頻繁作案。

數據顯示，證監會全年辦理信息披露違法案件203件，其中，涉及財務造假94件，占比46%。在監管層明確表示對資本市場違法違規活動“零容忍”之后，市場上的財務造假仍有發生，且呈現出造假手段隱秘性增強、造假動機呈現多樣性以及造假行為涉及發行環節等特征。據悉，在主板、創業板、科創板、可轉債等領域均有因財務造假導致欺詐發行的案件，有的在發行審核環節企圖“帶病闖關”，有的在IPO前后連續多年造假。

在證監會多番表態要求壓實中介機構責任后，中介機構違法案件仍保持高位，部分主體失職缺位問題突出。2022年，證監會全年辦理中介機構未勤勉盡責案件44件，涉及36家中介機構。

證監會指出，中介機構違法案件呈現出三大特點：一是涉案主體及案發領域更為多元，會計師事務所、證券公司、資產評估機構、律師事務所、信用評級機構均有涉案，提供中介服務領域包括發行上市、股票定增、債券發行、年報審計、資產重組等多種類型。二是執業質量和程序存在缺陷，例如未按計劃履行基本的盡職調查職責，未發現公司重要生產業務停產等異常狀態，或對存在舞弊跡象的業務資料未保持職業懷疑，出具存在虛假記載的報告等。三是個別從業人員嚴重違反執業規定。有的簽字會計師未實際參與審計工作，甘當“橡皮圖章”；有的協助上市公司偽造協議虛增收入，淪為造假“幫兇”。

此外，在特定領域，案件仍然易發，但違法行為打擊效果顯著。2022年，證監會嚴打“掏空”上市公司行為，辦理資金占用、違規擔保案件64件，向公安機關移送涉嫌背信損害上市公司利益案件15件。其次嚴查債券虛假信息披露行為，辦理債券信息披露違法案件5件，堅決遏制債券欺詐發行、財務造假；最后是依法查處私募違法行為，辦理私募機構違法違規案件20件，有力整治非法集資、違法交易、違規經營等違法亂象。

證監會表示，稽查部門下一步將全面貫徹落實黨的二十大精神和中央經濟工作會議部署，堅持“零容忍”工作方針，依法從嚴打擊各類證券期貨違法活動，加大違法成本，強化執法震懾，保護投資者合法權益，維護資本市場健康穩定發展。

關鍵詞： 中介機構 內幕交易 信息披露 公安機關