經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 梁冀 2023年2月10日，證監(jiān)會通報2022年案件辦理“成績單”。通報顯示，證監(jiān)會2022年全年辦理案件603件，其中重大案件136件，向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件和通報線索123件，案件查實率達到90%。

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證監(jiān)會表示，總體來看，案發(fā)數(shù)量持續(xù)下降，辦案質(zhì)效明顯提升，“嚴”的監(jiān)管氛圍進一步鞏固，市場生態(tài)進一步凈化。

數(shù)據(jù)顯示，證監(jiān)會2022年全年辦理內(nèi)幕交易案件170件，同比下降15%，但“靠內(nèi)部消息炒股獲利”的市場陋習(xí)仍未根除，并購重組、實際控制人變更等重大事件仍是內(nèi)幕交易高發(fā)領(lǐng)域。從涉案主體看，內(nèi)幕信息知情人直接交易仍占40%；從交易行為看，內(nèi)幕交易“窩案”、避損型交易時有發(fā)生。

過往通報顯示，2020年與2021年，證監(jiān)會分別辦理案件740起、609起，其中重大案件分別有84起、163起；與上述兩年相比，2022年辦案情況呈現(xiàn)出內(nèi)幕交易多發(fā)勢頭得到遏制，但知情人違規(guī)交易仍時有發(fā)生的特點。

2022年，證監(jiān)會全年辦理操縱市場案件78件，同比下降30%，案發(fā)數(shù)量總量下降，但組織化、團伙化特征更趨明顯。

例如，有上市公司內(nèi)部人聯(lián)手操縱團伙炒作本公司股價，與操縱團伙簽訂偽“市值管理”協(xié)議，并提供人員、資金及證券賬戶等參與操縱；或組織多個操盤團隊通過對倒、虛假申報等手法拉抬、維持公司股價，并約定收益分成。此外，還有利用新模式、新技術(shù)增加操縱行為隱蔽性，利用股票市場和場外市場、衍生品的聯(lián)動關(guān)系實施操縱非法獲利；或與股市“黑嘴”串通，通過直播間、微信群等方式誘騙投資者集中買入，借機反向賣出獲利；還有利用云服務(wù)器、虛擬服務(wù)器等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)隱藏交易主體，干擾案件調(diào)查。

證監(jiān)會還指出，慣犯累犯問題依然突出，一些操縱市場違法主體曾被證監(jiān)會調(diào)查處罰或移送公安機關(guān)，有的在取保候?qū)徠陂g繼續(xù)組織他人實施操縱，有的多名慣犯累犯相互串通，交叉頻繁作案。

數(shù)據(jù)顯示，證監(jiān)會全年辦理信息披露違法案件203件，其中，涉及財務(wù)造假94件，占比46%。在監(jiān)管層明確表示對資本市場違法違規(guī)活動“零容忍”之后，市場上的財務(wù)造假仍有發(fā)生，且呈現(xiàn)出造假手段隱秘性增強、造假動機呈現(xiàn)多樣性以及造假行為涉及發(fā)行環(huán)節(jié)等特征。據(jù)悉，在主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、可轉(zhuǎn)債等領(lǐng)域均有因財務(wù)造假導(dǎo)致欺詐發(fā)行的案件，有的在發(fā)行審核環(huán)節(jié)企圖“帶病闖關(guān)”，有的在IPO前后連續(xù)多年造假。

在證監(jiān)會多番表態(tài)要求壓實中介機構(gòu)責(zé)任后，中介機構(gòu)違法案件仍保持高位，部分主體失職缺位問題突出。2022年，證監(jiān)會全年辦理中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件44件，涉及36家中介機構(gòu)。

證監(jiān)會指出，中介機構(gòu)違法案件呈現(xiàn)出三大特點：一是涉案主體及案發(fā)領(lǐng)域更為多元，會計師事務(wù)所、證券公司、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所、信用評級機構(gòu)均有涉案，提供中介服務(wù)領(lǐng)域包括發(fā)行上市、股票定增、債券發(fā)行、年報審計、資產(chǎn)重組等多種類型。二是執(zhí)業(yè)質(zhì)量和程序存在缺陷，例如未按計劃履行基本的盡職調(diào)查職責(zé)，未發(fā)現(xiàn)公司重要生產(chǎn)業(yè)務(wù)停產(chǎn)等異常狀態(tài)，或?qū)Υ嬖谖璞综E象的業(yè)務(wù)資料未保持職業(yè)懷疑，出具存在虛假記載的報告等。三是個別從業(yè)人員嚴重違反執(zhí)業(yè)規(guī)定。有的簽字會計師未實際參與審計工作，甘當(dāng)“橡皮圖章”；有的協(xié)助上市公司偽造協(xié)議虛增收入，淪為造假“幫兇”。

此外，在特定領(lǐng)域，案件仍然易發(fā)，但違法行為打擊效果顯著。2022年，證監(jiān)會嚴打“掏空”上市公司行為，辦理資金占用、違規(guī)擔(dān)保案件64件，向公安機關(guān)移送涉嫌背信損害上市公司利益案件15件。其次嚴查債券虛假信息披露行為，辦理債券信息披露違法案件5件，堅決遏制債券欺詐發(fā)行、財務(wù)造假；最后是依法查處私募違法行為，辦理私募機構(gòu)違法違規(guī)案件20件，有力整治非法集資、違法交易、違規(guī)經(jīng)營等違法亂象。

證監(jiān)會表示，稽查部門下一步將全面貫徹落實黨的二十大精神和中央經(jīng)濟工作會議部署，堅持“零容忍”工作方針，依法從嚴打擊各類證券期貨違法活動，加大違法成本，強化執(zhí)法震懾，保護投資者合法權(quán)益，維護資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 中介機構(gòu) 內(nèi)幕交易 信息披露 公安機關(guān)