周五（4月14日），美國3月通脹數據比較符合預期，整體CPI增速進一步下降，但核心通脹增速仍較強。能源項和食品項推動了3月通脹增速放緩，但核心服務項繼續構成通脹的黏性。預計未來核心商品項通脹環比增速在0.2%左右震蕩，而核心服務項通脹同比有望出現下降趨勢，但其增速下行幅度或將較為有限。由于美國核心通脹壓力仍較高，核心服務項通脹增速仍未出現明顯放緩跡象，預計美聯儲5月加息25bps，5月后停止加息的概率較高。美元指數回調至100.80附近；非美貨幣繼續上行，澳元兌美元反彈至0.6790附近，歐元兌美元漲至1.1065，離岸人民幣來到6.847附近?，F貨黃金漲至2046美元附近，現貨白銀來到26美元附近。原油回調到82.5美元附近。

(資料圖)

基本面: 歐元區1月和2月的工業生產都強勁增長，但預計未來幾個季度該行業將會走弱。汽車生產等行業受益于供應鏈瓶頸的緩解，而能源價格下跌促使能源密集型企業的產出復蘇好于預期。然而，全球增長放緩和訂單低迷將對未來的工業部門構成壓力。預計歐元區第一季度經濟將較上季度增長0.2%。

技術面: 歐美H4級別在美國PPI數據公布后創新高，價格繼續運行于48日多空分界線之上，但MACD雙線和量能柱已經形成頂背離，不排除后期會有所回調。

阻力支撐位：

第一阻力位：1.1120 第一支撐位：1.1000

第二阻力位：1.1170 第二支撐位：1.0950

基本面: 英國1月份的經濟反彈比最初預期的要強勁，這意味著2023年衰退的可能性有所降低。就貨幣政策的影響而言，英國數據都相當滯后。下周公布的通脹和零售銷售數據，尤其是2月份的就業數據將至關重要，因為2月份的PMI顯示，需求可能已經再次回升。

技術面：受到美國PPI數據低于預期的影響，鎊美在H4級別繼續上漲，目前穩定運行于48日均線之上，由于英國經濟基本面有所改善，后期價格有可能震蕩上行。

阻力支撐位：

第一阻力位：1.2580 第一支撐位：1.2470

第二阻力位：1.2630 第二支撐位：1.2400

基本面：日元大幅貶值主要來自于兩大邏輯, 第一, 貨幣政策分化：發達國家以及地區的央行加息預期持續走高的背景之下，日本央行依舊維持超寬松的貨幣政策不變，美日息差逐步拉大，日元成為了最容易被做空的主要貨幣。第二，貿易收支逆差：2022年期間，海外大宗商品價格飆升，日本能源自給率僅為1成左右，高額的能源進口使得日本的貿易逆差達到歷史性的高位。

技術面：美日在H4級別受到美元走弱的影響繼續回調，目前價格運行在48日均線之下，不過MACD量能柱已經開始縮量，不排除后期價格會有所反彈。

阻力支撐位：

第一阻力位：132.90 第一支撐位：131.80

第二阻力位：133.50 第二支撐位：131.00

基本面：澳大利亞3月份的就業報告表現強勁，但澳洲聯儲進一步加息的門檻仍然很高。目前市場堅持3.6%的終端官方現金利率的觀點，穩定的就業數據不會動搖澳洲聯儲政策方向。只有通脹頑固地持續下去，并出人意料地上升，澳洲聯儲才會考慮再次加息。

技術面：受到美國CPI數據影響，澳美進一步反彈并測試0.6700整數關口壓力帶，由于市場對澳聯儲降息預期使得澳美已經失去部分漲勢動能，不排除價格隨后會有所回調。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.6830 第一支撐位：0.6720

第二阻力位：0.6870 第二支撐位：0.6660

基本面：美聯儲在將通脹率降至2%的目標方面還有更多工作要做，因為最新的物價壓力數據還不夠疲弱。然而近期美國CPI數據很好地支撐了美聯儲加息周期可能接近尾聲的預期，美國國債收益率下降和美元走軟對金價構成支撐。

技術面：美國PPI數據對黃金的漲勢起到一定的支撐作用，黃金H4級別突破了來自2025附近的強阻力，如果價格繼續進一步上行，后期將挑戰2070附近高點。

阻力支撐位：

第一阻力位：2063.00 第一支撐位：2022.00

第二阻力位：2077.00 第二支撐位：2000.00

基本面：歐佩克月報指出，夏季石油需求存在下行風險，這是4月2日產油國宣布減產目標的一部分原因，盡管該組織維持了對2023年全球石油需求增長的預測不變。在討論夏季市場前景時，歐佩克表示，美國通常的季節性需求上升可能會受到加息導致的任何經濟疲軟的打擊。

技術面：原油H4級別在突破后形成階段性頂背離形態，目前價格逐步靠近48日多空分界線，由于MACD雙線和量能柱收斂已經形成死叉，不排除油價后期會繼續回調。

阻力支撐位：

第一阻力位：84.50 第一支撐位：81.00

第二阻力位：86.10 第二支撐位：79.50

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