【原標題：網貸交易還款需謹慎 產業還有社會價值?】財金網消息 大多數人普遍認為2005年在英國成立的ZOPA是P2P網貸產業發展的起點。而事實上，孟加拉國才是P2P模式萌芽的地方。

早在1979年，由穆罕默德·尤努斯創立，孟加拉央行開展“格萊珉”項目，該項目由孟加拉7家國有銀行支行在一個省份進行試運作，1983年格萊珉銀行成立為獨立法人機構。

格萊珉銀行定位是“窮人的銀行”，主要為社會底層的貧窮群體提供小額貸款，它通過低息、甚至無息貸款，將資金引導向農林牧漁等實體產業，為傳統意義上的弱勢群體提供貸款服務，使他們成為有價值的勞動力。格萊珉銀行讓在傳統金融體系中無法得到金融服務的孟加拉國窮人，有了可以從零發展的可能性。

由于格萊珉銀行的快速發展和巨大社會貢獻，2006年尤努斯被授予諾貝爾和平獎。尤努斯認為，漠視貧困、漠視真實世界中人的痛苦與愿望是經濟學的最大失敗，而不能用經濟學知識去緩解并消除貧困，是所有經濟學學生與學者的最大的恥辱。

由此可見，P2P網貸本身的社會價值意義是不可被忽視的。作為創新型商業模式，P2P網貸甚至被哈佛商業評為“2009年度突破性的商業模式”。那么，P2P網貸的社會價值有哪些？

中國政法大學互聯網金融法律研究院院長李愛君博士認為：P2P網貸作為一個符合商業邏輯和有社會價值的商業模式，在相關監管和鼓勵政策之下，可以很好地為社會貢獻力量。

01發展社會普惠金融彌補傳統金融服務的空白

P2P網貸最大的優越性，是使傳統銀行難以覆蓋的借款人能充分享受貸款的高效和便捷，這在一定程度上填補了傳統金融覆蓋面的空白。中國P2P網貸的出現，既有全球P2P網貸商業模式的創新刺激，也有我國經濟發展壯大的一個特殊背景時期——即傳統金融機構難以覆蓋小微企業和個人的融資需求，于是P2P網貸借款模式隨著互聯網發展而興起。

因此，P2P網貸作為傳統金融的有效補充，跟原有金融體系是相互促進、共同發展，既有競爭又有合作，兩者都是我國多層次金融體系的不可或缺的組成部分，對完善金融產業結構有重要意義。

02促進社會征信體系的建設

P2P網貸與征信體系的關系是相輔相成。P2P網貸發展的核心障礙是征信系統不健全、不開放，這直接制約了P2P網貸的信用評估、風險定價和風險管理效率，增加了交易成本。P2P前期野蠻生長的現狀，直接或間接影響了征信體系建設的緊迫性、重要性。

此外，P2P金融業務所搭建的平臺在滿足借貸雙方資金需求的同時，也正積累著越來越多的金融數據，從地域、用戶畫像、資金規模、貸款時限、還款方式、利率水平等多個維度對國內居民和中小企業的需求信息進行收集和積累。事實上，為數眾多的P2P網貸平臺成為社會信用體系建設的前沿陣地，對征信體系的健全是尤為有效的補充。

03引導民間資本運作規范化助力民間資本服務實體經濟

我國民間借貸由來已久，其存在必然有其客觀原因。數額龐大的民間借貸資本，長期以來缺乏高效、合理的投資方式和渠道，游離于正規金融監管體系之外，客觀上需要盤活民間資本的流動性，使其陽光化、規范化運作。

民間借貸宜疏不宜堵，事實上也無法從根本上去堵，只有通過規范發展P2P網貸，引導民間資本投資實體經濟，遏制高利貸，盤活民間資金存量，才能使民間資本更好地服務實體產業，引導民間金融走向規范化。

04有助于降低成本提升社會資金配置效率和金融服務質量

除了降低融資成本，P2P網貸形成的龐大的數據庫具有非常高的商業價值。通過知識圖譜、數據挖掘等新技術手段能顯著降低獲客成本、風控成本、交易成本。P2P本身提供了有別于傳統銀行的新式融資渠道，可以全天候、全區域、一站式提升了資金配置效率和服務質量。因此，P2P網貸在金融產業中提質增效降成本方面可想象空間巨大。

05扎根實體經濟尤其是服務小微企業的融資需求

P2P網貸從2007年誕生到2018年7月，累計滿足了約2500萬借款人、7.2萬億元左右的資金需求（不包含線下理財平臺）；扣除凈值標、可確認的假標和自融標，累計借款金額在5-6萬億元。

P2P行業為小微企業提供了大量的短期融資。企業從P2P平臺獲得的短期貸款在過去幾年呈現指數式增長，從2012、2013年約63.8、456.0億元，到2014年首次突破千億元大關，達1233.2億元。隨后，2015年爆發式增長到4000億元，2016年更是翻倍達到8000億元。

早在2015年7月，經黨中央、國務院同意，央行、工信部、公安部、財政部、國家工商總局、國務院法制辦、銀監會、證監會、保監會、國家互聯網信息辦公室10部委聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》。該《指導意見》的發布，主要目的在于鼓勵金融創新，促進互聯網金融健康發展，明確監管責任，規范市場秩序。

《指導意見》首次“定性”個體網絡借貸（即P2P網絡借貸）要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資。

在近期，中國人民銀行的研究局副局長紀敏公開表示：P2P的金融本質是直接融資不是間接融資，它不是銀行，不是信用中介。

由此可見，P2P在信息中介的身份下，事實上直接推動了直接融資的比例提升。而國務院層面曾多次鼓勵和支持中小微企業拓寬創新創業直接融資渠道。