(資料圖)

很長時間，朋友們都希望我講一講中國外貿數據所謂斷崖式下降的問題。

兩會之前相關部委發布了1、2月份的進出口數據，一開始我是不想聊這件事情。但是一堆亂七八糟的聲音和亂七八糟的數據在網上不斷的延伸。

甚至有人跟我說，“唉呀，中國的外貿崩了40%，中國的外貿都不行了，中國港口箱子都堆成山了，有6層樓那么高吧！”

網上也有一堆的自媒體賬號在帶節奏，好像中國的外貿一夜之間就會徹底完蛋，中國的外貿企業全都身處水深火熱之中一樣。

這導致我的朋友圈很多人在不停抱怨，甚至有悲觀的人在開始懷疑，中國經濟復蘇乃至于繼續高速前行的可能性。

說實話，我一開始只是覺得這是庸人自擾，希望相應的聲音可以快點過去，并沒有打算回復。但沒想到這股歪風越吹越烈。

上一周有外貿公司的朋友找到我，希望我能正本清源。因為一家自媒體對他們做了電話采訪，結果出來的稿子卻寫得亂七八糟，甚至一些數據解讀居心不良。

我才意識到很多自媒體對于流量的渴望有一些到了病態的地步，而這些數據真正的核心意義實際上是要認真系統解讀才能得出結論的。

那么，這些看似比去年同期有所下降的外貿數據，究竟意味著什么呢？

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BT財經讀者有些都知道，我們還有海外的業務和海外的同事，我們很多的海外業務是與跨境貿易相關，所以我們對外貿領域的數據和外貿領域的現狀是有著自己深刻的認知的。

先說數據。

這段時間，針對外貿數據的下降發了亂七八糟的一些聲音，真正的含義是什么呢？我可以跟大家負責任的說，我們的變化沒有你想象的那么糟糕。

實際上，這個1、2月份的數據，比去年同期是略有下降，但沒有到40%的這個程度。數據顯示，2023年前兩個月我國進出口總值6.18萬億元人民幣，同比微降0.8%。其中，出口3.5萬億元，同比增長0.9%；進口2.68萬億元，同比下降2.9%；貿易順差8103.2億元，同比擴大16.2%。

2023年1、2月份的數據，如果跟2019年和2018年、2017年三年的增長幅度來看，我們是比2019年有將近30%的增長。

尤其是出口這塊，即便是跟2020年、2021年的數據比，現在比2021年依然漲了14%。而且要知道這三年在全球貿易領域都有共識：是特殊年份。這三年外國的情況屬于民間資金和政府放水大量刺激，疊加疫情影響制造業帶來的一個集中的外貿需求釋放。

換句話說，這幾年外國政府發了數以千億計的資金給外國老百姓，外國老百姓手里有錢了，就大量的消費，而由于疫情海外很多國家的工廠無法開工，不得不將訂單全部轉移到能保證開工的中國，就造成了2020年、2021年和2022年中國外貿紅火超乎想象的增長。

2023年我們已經回歸正常，全世界也回歸正常，在這樣的一個情況之下，出口依然比紅火年份漲了，只是增幅回到了正常軌道。這樣的情況，說明中國外貿是在正常的一個發展軌道上。

1、2月的數據還是反映之前的情況，今年的前景如何？數字化外貿平臺上已經春江水暖鴨先知了，阿里國際站3月新貿節以來海外需求量的同比增長始終保持在30%以上。

海外需求量，包含海外采購商來詢盤等等，是“下單”的前一步動作，這意味著后面的訂單也會有可觀的增長。

參考我國外貿的數字化滲透率已經超過三分之一，這個數字還是很有參考價值的，甚至更有分析意義。

從行業結構的變化來看，支撐阿里國際站上需求量增長的主力行業已經從傳統的消費品轉移為新能源、建材、機械設備這樣具有更高附加值的技術產品。這類行業數字化采購比例更高，是數字化外貿帶來的新熱點行業。

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這些是宏觀的數據，我們再說中觀一點的數據。

一堆人說中國的這些外貿企業都被東盟，尤其是被越南、斯里蘭卡等地的企業搶了單，這是不是事實？

部分是事實。我們看兩組數據：

今年前兩個月對美出口4941.1億降15.2%，但是對東盟出口5700億增17.9%，東盟完全取代了美國。去年前兩個月是對東盟出口4834億元，對美出口5826億元。

有意思吧，倒過來看，中國和美國之間的貿易，出現這樣的一個變化：就是大致中國在赴美的貿易之間減少的部分，恰恰是中國在東盟貿易之間增加的部分。對美出口今年是4941.1億元，去年是5826億元，那么中間大概差了700億元。對東盟的出口去年是4834億元，今年是5700億元，增長的將660多億元，這兩組數值就差了幾十億元。

我們和外貿口的很多人聊了，大概率判斷中國很多的產品在美國增稅的情況下，不得不先出口到東盟，再由東盟包裝以后做為原產地出口到美國。

也就是說美國實際上買的東西沒有減少，只不過有700多億元是從中國轉移到東盟購買，但東盟的企業沒有那么強大的生產力，于是依然是從中國相關企業采購，形成這樣的一個外貿關系。

然后更有意思的是，什么來佐證這個觀點呢？是順差。

中國前兩個月對美的順差，是2852.4億美元，同比收窄了24.9%，但是我們對東盟的順差擴大了91.6%，請注意這里將近一倍，增加的數值是1880億美元。

如果你算一下就會發現，對美國減少了順差跟在東盟增加了順差，兩個數字基本一致。

這些東西加在一起，可以說明一個情況：就是我們外貿的基本面其實沒發生變化，美國叫得這么兇，出了那么多的政策來限制中國，但到目前為止貿易封鎖還處于一個非常原始的狀態；而世界外貿的產業鏈，并不會因為某些人的政策發生質的變化。

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這里面涉及到另外一個問題，外貿企業究竟怎么樣？為什么有的人感覺自身的影響很大？

為了探究真相，我們去找阿里國際站、找京東國際去了解情況，然后我們發現一個特別有趣的現實。

那就是低端貿易就像服裝的生產、有一些低端的玩具什么的，包括零部件、塑料件生產，確實發生了產業鏈的轉移。一部分生產的企業確實有轉移到東南亞去。

但是相對口的上游資源，比如說服裝生產轉移了，可服裝面料、服裝配件、服裝機械等等，這些東西的出口反而在不停的增加。

某種情況下，這意味著相應的高端制造和上游原材料被中國牢牢把握在手里。

我們了解的情況，蘇州一家服裝面料廠高端面料的出貨量，這兩個月比去年上半年都增加了30%，絕大多數都賣到了馬來西亞的相應的服裝廠，生產成高級西裝再賣到歐洲。而這家企業中低端面料全部出口到越南、柬埔寨的相應的中國企業開設的加工廠，生產銷往歐美超市的相應的服裝。

這就是現在外貿變化的一個屬性。

我們對此的判斷叫“數據有變化，結構在調整”。中國的外貿并不是像有人說的那么崩盤，我們還是在做結構上的調整，依然是強大的生產能力帶動整個產業的發展。

而且這個結構變化中，還有一個顯著的趨勢：數字化。

比如來自阿里國際站的機械設備出口企業“犀牛重工”最近一個月賣出1700臺挖掘機、生產線訂單排到了4月份；還有阿里國際站新能源商家合肥昇維科技過年期間拿下三百多萬美金訂單，海外倉物流提速到歐洲境內三日達；另外，一家在阿里國際站賣工業平板電腦的廠家，春節期間海外訂單繁忙到市場部要假期連續七天加班才能處理完。

新能源、機械設備這類數字化采購比例更高的行業顯著爆發，線上訂單的比例推高了。

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對于很多人詬病的集裝箱空箱問題，我想說這是一個行業擴張帶來的問題，而不是外貿數據的變動引起。

2020、2021、2022年的外貿情況是不可復制的，是全球多方面因素造成的一個影響，這三年全球最受益的，并不是中國的出口企業，而是做海洋運輸的船公司。

為什么？或者說我們從什么上面去看到這個事實，是從船公司的運價。下圖是最近10年的集裝箱運價：

這三年運價漲到中國到美國之間的商品運價，甚至能高達貨值的一半，這簡直是和搶劫一樣的。在那個過程中，因為大量的船舶從中國出發運送貨物到美國以后空箱返回，因為他要掙錢，從中國能掙到錢，從美國掙不到錢，于是船公司大量的訂購集裝箱保證空船回來的集裝箱船能裝上集裝箱繼續運貨。

然后我們再看看看高運價下，集裝箱的產量！所以，這才是碼頭空箱堆疊的真正原因啊！

所以集裝箱在這三年是超額生產超配船只的狀態。嚴格的意義上說，一艘集裝箱船配備的集裝箱夠中轉三個輪回就足夠了，但是現在的情況最少的都有七八個輪回之多。

所以集裝箱富裕，其實是船公司造成的一個瘋狂斂財的結果。

真正讓人感興趣的數據不是這個，反而是不起眼的轉口的保稅物流。數據顯示，前兩個月我國以保稅物流進出口7785.5億元，增長了6.1%，其中出口3024.9億元，增長了6.8%，進口4760.6億元，增長了50.6%。

我特意去問了天津、青島相關保稅區的工作人員，大概率的情況是各國無法向俄羅斯出口商品，于是他們先將貨物運抵中國的保稅區，再由中國的代理公司以中國貨物的方式發往俄羅斯，這就是形成了一個新的轉口貿易。

這也說明，俄羅斯其實受到制裁的影響可以低估而不要去高估他，當然這是題外話。

另一個有意思的數據，是跟中國相關的一般貿易進口。數據顯示，這兩個月中國一般貿易進出口4.01萬億元，增長了1.2%，占比是64.9%，加工貿易1.16萬億元，反而占比只有18.8%。加工貿易是什么？就是來料加工，為國際企業代工的一個情況。而且這個行業外資主導的比比皆是。

因此，數據變化正說明外資主導的加工貿易情況，現在處于下降的一個階段，從超過一半到現在只有不到20%了，然后中國本土企業在出口范圍中的情況越來越多，外資企業出口了1.05萬億元下降了11.1%，民營企業出口了2.14萬億元增長了6.5%。

關鍵，產業鏈的轉移大部分都是外資在那里折騰，而這部分在外貿中的占比已經不高了，不到2022年的一半。

所以，我們目前來看外企轉移供應鏈的影響有，并不像大家說的那么明顯。

在我之前走訪浙江一帶的中小企業的時候，我發現那些很多的外貿企業已經早就敏銳感受到了，他們都在做各種各樣的知識產權設計，不管是設計、還是技術研發。

現在再問他們的時候，這些有自有知識產權的企業活得都非常滋潤。

比如我去年去過的一家專門生產廚房用的小玻璃瓶調味瓶的企業，規模不大，但是它的設計和它的產品屢獲紅點設計獎，在海外有很高的知名度，他甚至養了律師專門在海外打侵權的官司，他們的訂單今年都已經排到了6個月以后，現在是拼命招人拼命生產。

從阿里國際站看到的數據，很多的在阿里國際站上有自有知識產權的這些企業，現在都處于一個高速發展的狀態。數據顯示，阿里國際站2月份以來海外訂單需求量持續快速增長，尤其是進入3月每年的外貿旺季，這一回暖趨勢在延續，3月新貿節首日，阿里國際站的海外訂單需求量同比增長30%。

為了說明這個趨勢，我們再說一個宏觀數據。

前兩個月中國本土汽車的出口968.3億元，將近1000億元，增長了78.9%。而進口汽車10.6萬輛減少了30.4%，價值呢是494.7億元，下降了18.5%。

2022年1月到2月出口和進口之間還是逆差65.7億元，今年是大順差473.6億元，所以我覺得全年中國汽車的出口繼續保持這樣的趨勢，我們一定會有一個超過3000億元的汽車出口順差。

為什么中國會成為一個汽車出口國？這其實就是我們所有的企業都在深挖自己的核心技術，帶來的一個突破和爆發性的影響。尤其中國車企在新能源領域的技術突破，帶來的影響實在太大了，甚至可能顛覆全球汽車業。

最后給大家提供一個2022年阿里國際站的觀點集合，讀懂這幾句話，再結合已經出現的數據，我們就能清晰知道，未來外貿的前景。

尤其是回過頭去看，阿里國際站去年的這些預測，跟現在的情況基本是吻合的：U型走勢而不是V字型反彈，現狀來看確實如此。數字化外貿平臺對前景的預判確實是更有參考價值的。

結合汽車出口的表現，我敢說是中國外貿領域的一個縮影。所以絮絮叨叨說了這么多，相應的數據擺在這里，我們可以判斷，現在中國的外貿不是崩盤，而是一個結構調整的時期。

那些抓住機會的企業，一定從中會得到長久的發展。

就是這么一個故事。

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