短線交易vs長線投資，主動與被動之間，你應(yīng)該考慮哪一個?

你需要不斷地去了解賺錢的最好方法。

在金融領(lǐng)域，你可以決定遵循一些策略來實現(xiàn)它。

首先，你可以是一名賣方分析師(這意味著為投資者提供報告和分析數(shù)據(jù))，投資者或交易員。

交易者和投資者的區(qū)別在于他們配置資本的方式。投資者著眼于資產(chǎn)的內(nèi)在價值，然后以長期價值配置資本。另一方面，交易者看市場的時候會看到短期的機(jī)會。

當(dāng)我們開始我們的交易旅程時，我們被像沃倫·巴菲特這樣的巨人的職業(yè)生涯深深鼓舞，巴菲特?zé)o疑是世界上最好的基金經(jīng)理之一。

我們當(dāng)時的目標(biāo)是成為一名價值投資者。然而，隨著時間的推移，我們意識到長期投資并不適合所有人。

巴菲特如此成功的原因是他有一筆資金，使他能夠收購一家公司的很大一部分股份。對于一個可動用投資資金只有幾萬塊的人來說，這是很難做到的，尤其是在使用杠桿的時候。

在這篇文章中，我們將強(qiáng)調(diào)一些你應(yīng)該考慮交易而不是投資的關(guān)鍵原因。

市場周期

市場是有周期變化的。在某個時間點，資產(chǎn)價格會上升，而在其他時間，市場會下跌。作為長線投資者，你可能無法適應(yīng)市場周期。

例如，在2008年金融危機(jī)期間，大多數(shù)投資者都賠錢了。沃倫·巴菲特(Warren Buffet)和肯·格里芬(Ken Griffin)等巨頭損失超過20%以上。

另一方面，對沖基金文藝復(fù)興科技公司(Renaissance Technologies)今年表現(xiàn)最好，收益超過80%。

這是因為，作為一名交易員，你可以在很短的時間內(nèi)做出決定。同時，你也可以根據(jù)趨勢的方向進(jìn)入和退出交易。

不確定性

市場很難預(yù)測。一個很好的例子就是石油價格，沒有賣方分析師正確地預(yù)測到了價格的下跌或上漲(這是最重要的)。

同樣，在1999年，賣方分析師忙于撰寫報告，稱贊科技企業(yè)認(rèn)為會成為下一個可口可樂(Coca-Cola)。2000年，泡沫破滅，聽從這些分析師意見的投資者賠錢了。

或者簡單地想想2020年初席卷全球的新冠疫情突發(fā)事件，當(dāng)時VVIX指數(shù)飆升，恐慌指數(shù)超過2008年金融海嘯（如上圖）。

事情是會改變的。上世紀(jì)80年代，當(dāng)沃倫投資可口可樂時，市場熱情高漲。現(xiàn)在，由于可口可樂對健康的擔(dān)憂，人們開始轉(zhuǎn)向更健康的飲料。

諾基亞的失敗

幾年前，諾基亞還是世界上最大的手機(jī)開發(fā)商。該公司規(guī)模如此之大，以至于許多“專家”預(yù)測，它將超過埃克森美孚(Exxon Mobil)，成為世界上最大的公司，公司獲得了數(shù)十億美元的投資。

人們希望這家公司能繼續(xù)保持它的創(chuàng)新精神。然而，當(dāng)蘋果推出iPhone時，諾基亞否認(rèn)了這一說法，稱人們不會轉(zhuǎn)向這類手機(jī)。今天，諾基亞作為一個移動公司似乎已經(jīng)不存在了，它的價值已經(jīng)被沖走了。

所有這些的本質(zhì)是，盡管長期投資讓人們賺了很多錢，但它仍被不確定性所包圍。另一方面，日內(nèi)交易消除了不確定性。

資本要求

對于投資者來說，要想賺錢，你需要大量的錢。尤其是因為你是公司的老板。因此，如果你的投資或股份很少，大投資家或大股東就不會聽你的。

如上所述,沃倫·巴菲特已成為如此成功的原因是他有數(shù)十上百億美元。因此，他可以很容易地收購任何一家公司并影響決策。

對于一個普通的交易員來說，擁有一家自己沒有發(fā)言權(quán)的公司毫無意義。

長期投資者

要成為一個有效的長期投資者，你需要做幾件事。例如，你需要向公司管理層提出你的觀點。這可以通過成為公司的董事會成員來實現(xiàn)。

或者，你可以通過向管理層公開表達(dá)你的觀點，成為一名積極的投資者來實現(xiàn)這一點。

做這些的挑戰(zhàn)是你需要對公司有一定的所有權(quán)。正如上文所述，一個持有公司股份少于1%的人很可能會被管理層忽視。

因此，你還需要有一些媒體聯(lián)系，以確保你的觀點被管理層聽到。

這一切都太難了!

短線交易者

作為短線交易者，你永遠(yuǎn)不需要這些。不需要做很多關(guān)于公司的研究。

例如，在財報季，你所需要做的就是分析這家公司，買進(jìn)或賣出，然后等待公告。簡而言之，我們認(rèn)為短線交易員處于一個更好的位置，可以最大化長期價值投資者的機(jī)會。

然而，這種長期價值投資在需要做的工作量方面有其自身的優(yōu)勢。例如，沃倫·巴菲特不需要每天查看他的交易圖表。在他的交易中，下跌是可以接受的。

不要保持圖表的打開狀態(tài)

短期交易的缺點是，太多的東西都是有害的。總之，如果你停留在交易圖表上，你很有可能在這個過程中犯錯誤。

這種情況經(jīng)常發(fā)生。你開了一筆交易，贏了又贏，結(jié)果輸了一大筆。關(guān)于這一點，你必須控制你的得失。

有了獲利了結(jié)和止損，你就能很好地控制你的贏利和虧損。

交易的機(jī)會

我們選擇做短線交易者而不是投資者的另一個原因是交易時出現(xiàn)的機(jī)會數(shù)量。投資者沒有在幾分鐘甚至幾秒鐘內(nèi)改變忠誠度的能力。

我們都知道，當(dāng)出現(xiàn)諸如非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)這樣的重要消息時，市場會作何反應(yīng)(這是所謂的新聞交易的一部分)。

長期購買股票或貨幣的投資者的看法是，他們知道這些數(shù)字將如何變化。不幸的是，即使是華爾街最耀眼的明星也無法準(zhǔn)確預(yù)測這些數(shù)字。

因此，交易者在這種時候總是有很多機(jī)會進(jìn)行交易。

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