【資料圖】

【外盤影響】

Cbot美豆油主力價(jià)格變動(dòng)幅度-1.04%至72.44美分/磅;BMD馬棕油主力價(jià)格變動(dòng)幅度+1.07%至4151令吉/噸。

【重要資訊】

1.盡管較一周以前略有改善,密西西比河創(chuàng)紀(jì)錄的低水位仍繼續(xù)影響谷物運(yùn)輸,限制了農(nóng)民的谷物運(yùn)輸選項(xiàng)。周二的水平仍較一年前的1.46英尺低了近11英尺。大豆運(yùn)輸聯(lián)盟(Soy Transportation Coalitfon)執(zhí)行董事Mike Steenhoek表示,盡管較上周上升,但當(dāng)前水位繼續(xù)影響駁船運(yùn)輸。

2.2022年7月或8月以來(lái)棕櫚油成為食用油首選,因價(jià)格有吸引力。我們預(yù)計(jì)22/23年度(今年10月-明年9月)全球棕櫚油出口將較上年猛增近400萬(wàn)噸。全球棕櫚油消費(fèi)增長(zhǎng)料達(dá)450-500萬(wàn)噸。當(dāng)前棕櫚油對(duì)豆油和其他植物油異常高的價(jià)格貼水不可持續(xù)。若全球消費(fèi)顯著上升及印尼去除過(guò)剩庫(kù)存,棕櫚油價(jià)格貼水將收窄。

3.國(guó)家糧油信息中心:近期東南亞棕櫚油產(chǎn)區(qū)降雨偏多,市場(chǎng)擔(dān)憂影響棕櫚油生產(chǎn),但數(shù)據(jù)顯示10月份馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量仍保持增長(zhǎng),預(yù)計(jì)10月底庫(kù)存將升至250萬(wàn)噸左右高位。

【交易策略】

1.單邊策略:昨夜油脂隨豆油走弱,主要受到廣東疫情影響,市場(chǎng)認(rèn)為消費(fèi)將會(huì)走弱,且近期豆油基差下跌較快,因此豆油領(lǐng)跌油脂。豆油、菜油近緊遠(yuǎn)松的格局不變,盤面驅(qū)動(dòng)較為有限,繼續(xù)保持震蕩的趨勢(shì),建議逢高試空05菜油。短期油脂或會(huì)繼續(xù)隨消費(fèi)看衰,且豆菜油供應(yīng)將會(huì)在11月開(kāi)始改善,維持偏弱運(yùn)行。

2.套利策略:

-1000布局01豆油-05菜油的價(jià)差擴(kuò)大頭寸。

1200左右布局YP擴(kuò)。

3.期權(quán)策略:

棕櫚油01固定收益累沽策略。

菜油05油固定收益累沽策略。

(以上觀點(diǎn)僅供參考,不作為入市依據(jù))

關(guān)鍵詞： 銀河期貨