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事件1：12月9日，公司與寧德時代簽署《戰略合作協議》，協議約定在同等條件下，寧德時代優先選擇科達利作為電芯機械件供應商，份額不低于40%，科達利則優先保證寧德時代產品需求。該協議有效期自合同簽署之日起至2026年12月31日。事件2：12月2日，公司與ACC簽署《采購協議》，雙方約定科達利向ACC供應方形鋰電池殼體和蓋板，合同自簽署之日起生效，持續至2030年12月31日，雙方約定2024年至2030年期間，ACC預計向科達利批量采購約1億套方形鋰電池殼體和蓋板。 與寧德時代戰協確保公司長期競爭優勢，公司全球份額有望穩步提升。公司與寧德時代簽署《戰略合作協議》屬于長期框架協議，其中份額更是約定在不低于40%，公司龍頭地位進一步鞏固，市場份額有望穩步提升。除了采購比例外，公司與寧德時代在全球布局以及鈉電池、麒麟電池等新技術上共同推進開發，實現深度合作。協議約定雙方將加強共同開發海外項目合作模式，加快落實海外合作建設電芯結構件生產基地，實現雙方全球化配套合作。推動海外產品價格和國內產品價格持平。 海外基地進展順利，ACC采購協議打開公司海外業務新局面。公司目前規劃總產值約240億元，海外基地建設持續推進，預計23年開始貢獻收入。ACC三大股東包括Stellantis集團、梅賽德斯-奔馳以及道達爾能源，三大股東各持ACC三分之一股權，我們認為ACC股東實力較強，該協議履約確定性較強。 公司與ACC簽署采購協議規模大時間長，且該協議有望為公司開拓其他海外客戶帶來積極影響，看好公司海外業務持續發展。 投資建議：考慮大客戶戰協以及大額采購協議積極影響，我們預計公司22-24年歸母凈利潤9.78/15.12/22.21億元，同比+80.6%/+54.6%/+46.9%，對應EPS分別為4.17/6.45/9.48元，維持“買入”評級。 風險提示：原材料漲價超預期；行業競爭加劇；下游需求不達預期。【免責聲明】本文僅代表第三方觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。

關鍵詞： 戰略合作協議 進展順利 進一步鞏固 基地建設