連續兩年凈利潤負增長后，廣州農商行（01551.HK）在2022年終于打了一場“翻身仗”。

3月31日晚間，廣州農商行發布2022年度報告。據公告顯示，該行在報告期內實現凈利潤40.38億元，同比增長6.92%；歸母凈利潤34.92億元，同比增長9.98%。

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對此，該行在報告中解釋稱，凈利潤同比增加主要有兩大原因：一是加強對信貸資產的風險管理及不良資產的清收和處置力度，資產減值損失較上年有所下降；二是受匯率影響匯兌收益有所增長。

數據顯示，2022年，廣州農商行資產減值損失為106.88億元，同比下降15.19%;匯兌凈收益4.91億元，同比增長6.48億元。

營收為何下滑？

作為萬億級的農商行，近年來廣州農商行的資產規模持續穩步增長。報告顯示，截至報告期末，該行資產總額達到1.23萬億元，同比增長6.18%，穩居全國農商行前三。其中，貸款和墊款總額6919.72億元，同比增長5.22%；客戶存款總額9104.85億元，同比增長7.15%。

需要指出的是，在總資產進一步擴大，凈利潤轉向正增長的情況下，廣州農商行2022年的營收卻再次出現了下滑。數據顯示，報告期內，該行實現營收225.44億元，同比下降3.99%。

記者注意到，廣州農商行的營收主要來自利息凈收入，占比達到82.42%。去年，該行利息凈收入同比下滑5%，降至185.82億元。對此，該行解釋稱，主要由于支持實體經濟等影響，資產收益率下降導致利息收入增長較慢，同時負債規模增加，帶動利息支出同比增加。

數據顯示，2022年廣州農商行凈利差較上年同期下降30個基點至1.71%，凈利息收益率較上年同期下降31個基點至1.69%。

對于2023年的經營工作，廣州農商行董事長蔡建在年報中稱，該行將以改革創新為動力，持續加強專業能力建設，多措并舉激發經營活力，不斷提高綜合經營水平，逐步提升盈利能力。

資產質量承壓

在致力提升盈利能力的同時，廣州農商行或許應該更加注意優化自身資產質量。

數據顯示，截至去年末，廣州農商行不良貸款余額為145.97億元，較年初增加超過25億元；不良率則較年初上升0.28個百分點突破2%，達到2.11%；撥備覆蓋率為156.93 %，較年初減少10.11個百分點。對此，廣州農商行在年報中稱，在復雜嚴峻的外部環境下，疊加新冠疫情等因素影響，持續加大風險化解及不良處置力度，導致不良抬升。

另外，廣州農商行的資本充足水平也有所下滑。數據顯示，報告期末該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.21%、10.56%、12.59%，分別下滑0.47個百分點、0.5個百分點、0.5個百分點。

值得一提的是，3月24日，廣州農商行發布公告顯示，該行近日獲廣東銀保監局批準發行不超過200億元資本工具；亦獲得央行同意在全國銀行間債券市場發行不超過200億元二級資本債券，募集資金在扣除發行費用后，用于充實資本。

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