近期，多家商業銀行綠色金融債券在全國銀行間市場成功發行。今年以來，綠色金融債發行升溫，東方財富Choice數據顯示，截至5月7日，商業銀行計劃發行綠色金融債規模達1358億元，較去年同期增長140.78%。同時，越來越多中小銀行加入發行行列。

接受《證券日報》記者采訪的專家表示，在“雙碳”目標背景下，銀行綠色信貸快速增長，促使銀行類金融機構加大綠色金融債發行規模。對于發行主體占比越來越高的中小銀行而言，找到合適的綠色項目，提升綠色金融相關人才和專業能力建設等至關重要。

3月份綠色金融債密集發行

(資料圖片僅供參考)

記者從興業銀行獲悉，日前，該行成功發行2023年第一期綠色金融債券，發行規模為270億元，期限3年，票面利率2.77%，吸引了市場各類型的投資人參與，全場獲得2.5倍的超額認購。

在“雙碳”目標下，商業銀行積極發行綠色金融債。東方財富Choice數據顯示，截至5月7日，已有17家商業銀行發行綠色金融債，而去年同期有10家商業銀行發行綠色金融債。今年，綠色金融債無論是發行主體數量還是發行規模都大幅增長。值得一提的是，僅3月份，就有10家商業銀行發行綠色金融債。

中信證券首席經濟學家明明對《證券日報》記者表示，今年商業銀行綠色金融債發行規模上升，是因為在去年底贖回潮沖擊下，債券發行成本有明顯上行，部分商業銀行在成本考量之下，推遲了融資計劃，而3月份開始，基準利率穩中有降，使得金融債發行成本也有明顯下降，部分積壓的商業銀行發債需求集中釋放，其中有相當一部分是綠色金融債。

與其他種類的綠色債券相比，綠色金融債不直接投向綠色項目，而是通過綠色信貸進行發放，從而支持企業或項目融資。

“今年以來，隨著地方綠色低碳轉型支持政策陸續出臺，企業融資需求增加，綠色信貸比例上升，隨之促進商業銀行通過綠色金融債券的方式撬動社會資本，提高資本的流動性，更好地支持實體經濟綠色發展。”東方金誠綠色金融部助理總經理方怡向對《證券日報》記者表示。

在遠東資信研發部研究員楊安瀾看來，綠色金融債在推進全球“雙碳”目標的實現中起到了至關重要的作用，并且通過嚴格的標準和監管機制，保證了綠色債券的真實性和有效性。這些措施為中國實現“雙碳”目標提供了強有力的支持，將進一步推動中國的經濟轉型和可持續發展。

信息披露質量有待提升

從綠色金融債發行主體來看，除了國有大行和股份制銀行外，越來越多的中小銀行現身其中。上述17家發行綠色金融債的商業銀行中，有10家為中小銀行。

“綠色金融債的發債主體持續擴容，一些地方中小商業銀行加入發行人行列。”明明表示，這意味著金融支持綠色轉型的任務并非只落在大行身上，實際上地方銀行深耕本地，對于符合綠色融資需求的本地企業更加了解，能夠完善金融行業服務綠色發展的效能。

方怡向表示，越來越多中小銀行成為綠色金融債發行主體主要得益于三方面：一是政策大力引導和激勵。“雙碳”目標和中國式現代化建設背景下，監管部門對金融機構支持服務實體經濟綠色低碳發展的要求越來越明確。綠色金融監管政策自上而下傳導，并由綠色金融改革示范區向其他地方輻射，越來越多地方中小銀行積極響應。二是綠色投融資需求持續高漲。地方中小銀行能夠根據當地的綠色項目來開發相應的產品，并通過發行綠色金融債支持當地的綠色經濟發展。三是銀行類金融機構綠色發展理念不斷深化。

不過，方怡向也提到，目前中小銀行在找到合適的綠色項目方面還存在著一些困難，往往沒有足量的符合標準的綠色項目。在綠色認定標準方面，綠色信貸和綠色債券的認定標準目前尚未完全統一，綠色認定標準的支持差異不利于各類產品間的有效銜接。

明明認為，目前，綠色金融債券發展存在的主要問題是信息披露質量有待提升。現階段，綠色金融債券都需要在募集說明書上披露環境效益指標，但由于綠色項目的投向廣泛，各類綠色投資之間缺乏明顯可比的統一標準，因此，下一步需要完善信息披露的精準度和頻次，更好地實現綠色金融對綠色投資的傳導，并助力“雙碳”目標的中長期實現。

“雖然綠色金融債的發展尚存在一些問題，但綠色金融發展是符合時代的大勢所趨。”方怡向表示，銀行業等金融機構發行綠色金融債不僅能夠更好地支持企業進行綠色低碳發展，促進綠色產業不斷壯大，而且還能借此不斷豐富綠色產品體系，提升綠色金融能力建設，實現自身的業務優化和可持續發展。可以預見，在中國式現代化建設的推進下，綠色金融債有望進入高質量發展階段。

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