據高盛公司稱，一批對沖基金最喜歡的股票出現了有史以來最大的跑輸大盤行情，導致基金經理們從他們的增長股寵兒中離開，轉投周期性公司。

這家華爾街投行根據監管文件分析了799家對沖基金的持股情況，這些基金在第二季度初擁有2.4萬億美元的股票總頭寸。然后，該公司編制了一籃子最受對沖基金歡迎的多頭頭寸，被稱為高盛的"對沖基金VIP籃子"，其中包括50支最經常出現在對沖基金最大十支持股中的股票。

高盛表示，自2021年初以來，該籃子股票的表現已經落后于標普500指數28個百分點，是有記錄以來最差的一段時間。在利率上升的情況下，增長型股票成為2022年市場拋售的重點，因此表現不佳。

美聯儲本月早些時候將其基準利率提高了半個百分點，這是美聯儲在對抗40年來的高通脹率方面采取的最激進措施。貨幣緊縮只是增加了投資者的擔憂，其他擔憂包括烏克蘭戰爭、中國的疫情和全球供應鏈問題。

科技股指數納斯達克綜合指數受到重創，今年迄今已下跌27.4%，與去年11月創下的紀錄高點相比下跌了30%。標普500指數今年已經下跌了18%以上。

截至第一季度末，許多超級大盤科技股仍然是對沖基金最愛持有的股票，包括微軟(MSFT)、亞馬遜(AMZN)、Alphabet(GOOG)、Meta(FB)和蘋果(AAPL)。

高盛表示，鑒于股價表現不佳，對沖基金繼續減少對成長股的風險敞口。該投行指出，事實上，基金對IT和消費類公司的敞口現在處于至少十年來的最低水平。

高盛股票策略師Ben Snider在一份說明中說："實際利率的上升和杠桿率的下降特別影響了具有極高倍數的長期股票的估值。"

與此同時，對沖基金急于增加對工業和材料板塊的投資，這兩個板塊在2022年的波動中表現出色。標普500工業板塊今年下跌了14%，而材料類股則僅僅下跌了約8%。

據高盛稱，TransDigm Group(TDG)、Fortive(FTV)和Reliance Steel & Aluminum(RS)是這些板塊在上半年得到對沖基金持有最多的股票。

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