截至目前，42家A股上市銀行年度報告已悉數披露。

梳理2022年報數據，上市銀行營收普遍承壓，凈利潤增速收窄。其中，西安銀行、青島農商銀行、鄭州銀行凈利潤出現明顯下行。2022年，西安銀行2022年歸母凈利潤24.24億元，同比下降13.55%；青島農商銀行歸母凈利潤23.17億元，同比下降24.41%；鄭州銀行歸母凈利潤24.22億元，同比下降24.92%。

【資料圖】

鄭州銀行凈利潤顯著下行

根據2022年報，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行和招商銀行的凈利潤在42家上市銀行中排名前五，歸母凈利潤分別為3604.83億元、3238.61億元、2591.40億元、2274.39億元、1380.12億元，均跨越千億元門檻。

從增速來看，上市銀行凈利潤增速普遍收窄。國有六大行2021年凈利潤增速均突破雙位數，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行的凈利潤增速分別是10.27%、11.61%、11.70%、12.28%、18.65%、11.89%；2022年，六大行凈利潤增速則分別為3.49%、7.06%、7.45%、5.02%、11.89%、5.22%，凈利潤增速下行較為明顯。

值得注意的是，鄭州銀行2022年凈利潤同比下降最高。根據年報，該行2022年實現營業收入151.01億元，同比增加2.03%；歸母凈利潤為24.22億元，同比下降24.92%；不良貸款率為1.88%，相較2021年上升0.03個百分點。

對此，鄭州銀行副行長、財務負責人孫海剛在鄭州銀行2022年度業績網上說明會上表示，該行凈利潤下行，一是為應對區域宏觀經濟形勢及房地產行業下行影響，持續加強風險的前瞻管控，加快推進不良資產處置速度，加大撥備計提力度；二是落實國家穩經濟大盤政策要求，通過降低企業融資成本、減免支付結算手續費收入等措施，持續讓利實體經濟。

根據鄭州銀行年報利潤表，2022年，鄭州銀行營業支出123.90億元，同比增長13.64%；信用減值損失同比增長19.23%；非息收入方面，手續費及傭金凈收入7.91億元，較上年減少4.51億元，同比下降36.3%；撥備計提方面，該行2022年度撥備前利潤114.67億元，同比增長1.92%，共計提貸款損失準備金68.34億元，核銷及轉出不良貸款51.08億元。

不可忽視的是，部分區域性中小銀行特別是農商銀行2022年凈利潤增速亮眼。蘇農銀行、張家港行凈利潤同比增速分別達到29.5%、29.0%；江蘇銀行去年歸母凈利潤同比增長28.9％，成都銀行同比增長28.24％，蘇州銀行、杭州銀行歸母凈利潤同比增速均超過25％。

“部分中小銀行受益于區位優勢，成長性有望繼續保持?！碧祜L證券銀行業首席分析師郭其偉表示。

撥備計提驅動凈利潤增長

梳理2022年年報數據發現，多數銀行撥備計提力度放緩。據《中國銀行保險報》不完全統計，共有13家上市銀行撥備覆蓋率同比下降，其中郵儲銀行撥備覆蓋率同比下降33.1%，招商銀行同比下降33.08%。

一般而言，計提撥備將計入資產減值損失或信用減值損失，沖減當期利潤。業內觀點認為，2022年上市銀行的撥備計提對利潤增長形成正貢獻。

平安證券研報分析表示，從凈利潤增速驅動各要素分解的角度來看，2022年上市銀行凈利潤增長最主要的正貢獻因素是撥備計提，資產質量平穩運行下撥備計提力度保持常態化仍然是推動上市銀行盈利增速大幅提升的最主要因素。同時，息差仍是最主要的負面因素，主要是受到2022年以來LPR定價下行的影響。

國信證券研報亦認為，資產減值損失對凈利潤增長持續產生正貢獻。這反映的主要是資產質量較為穩定的情況下，銀行通過撥備反哺利潤增長。

招聯首席研究員董希淼表示：“從理論上講，撥備計提本身的確可以‘以豐補歉’。在實際工作中，撥備計提有時也會成為銀行調節利潤的手段。銀行不希望利潤增速過高時，撥備可以多計提一些；盈利表現不好時，需要增加利潤，撥備可以少計提。當然，較高的貸款撥備率和撥備覆蓋率可為銀行構建較為厚實的安全墊，有助于增強銀行抵御風險能力?！?/p>

此外，平安證券研報表示，銀行的規模擴張對盈利的貢獻度持續抬升，在全年貨幣寬松以及銀行信貸投放力度持續加大的背景下，規模對盈利的貢獻度持續改善，行業以量補價的趨勢延續。

凈息差仍將承壓

凈息差是衡量各類銀行盈利能力的重要指標之一，是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產的比值。銀保監會披露的數據顯示，2022年末，商業銀行整體凈息差為1.91%，同比下降17bp。并且，2022年商業銀行4個季度凈息差呈逐季下行之勢，其中，城商行和農商行下行幅度均高于國有大行和股份行。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，銀行凈息差變化受影響因素較多。一是貸存款利差，截至目前，銀行最主要的利潤來源仍是貸款和存款間的利差，由于宏觀經濟波動、政策調整等，導致貸存利差變化，進而影響銀行凈息差。二是金融市場波動。近年來，銀行債券投資等金融資產規模和占比增加，這些資產收益波動也會影響銀行凈息差。三是與儲戶（客戶）行為變化、銀行自身經營水平等有關。

日前，普華永道發布《銀行業快訊：2022年中國銀行業回顧與展望》表示，未來銀行業資產負債結構與收入結構面臨重構；需要拓展盈利能力，在凈息差持續收窄的情況下，銀行將積極尋求擴大業務增量，促進非息收入等。

根據目前部分上市銀行已披露的2023年一季度數據，凈息差仍然承壓。

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