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美國就業數據強勁增加聯儲加息預期，關注美國6月非農數據表現】美國ADP小非農數據表現大超預期和前值，美國6月挑戰者企業裁員人數繼續下降，5月美國職位空缺數據有所下降，但仍處于歷史高位，就業市場表現出較強的韌性；美聯儲繼續加息的預期持續升溫，7月加息25BP確定性相對較強，9月加息的預期不斷升溫；美元指數和美債收益率受提振上漲，對美聯儲利率政策最敏感的兩年期美債收益率一度升破5.1%關口，10年期美債收益率繼續刷新4個月來高位，對貴金屬直接形成利空影響。具體來看，美國6月ADP就業人數大增49.7萬人，較預期的22.8萬人翻倍，為自去年2月以來最大的月度漲幅，并遠超前值的27.8萬人。美國6月挑戰者企業裁員人數錄得4.07萬人，為2022年10月以來新低。美國上周初請失業金人數表現略偏弱，為24.8萬人，不及24.5萬的預期，前值自23.9萬人修正至23.6萬人；6月24日當周續請失業金人數172萬人，表現強于174.5萬的預期，前值自174.2萬人修正至173.3萬人。另外，美聯儲洛根表示，為實現美聯儲目標，需要實施更為嚴格的政策，對通脹是否能夠迅速降溫非常擔憂，可能有必要進一步加息。美國勞動力市場沒有顯示出放緩跡象，企業創造的就業崗位遠超預期，就業市場韌性十足；美國勞動力市場表現仍較為強勁，美國經濟衰退預期有所降溫，為美聯儲繼續加息應對通脹提供更大的空間，美聯儲7月議息會議加息25BP確定性相對較強，9月再度加息的預期繼續升溫，關注9月加息預期的預期變動。受此影響，美元指數和美債收益率走強，特別是美債收益率持續走強，貴金屬承壓大幅回落。接下來需要關注7月7日20:30公布的非農數據，市場預期美國6月非農就業人口新增將從33.9萬降至22.5萬，失業率維持在3.7%的水平；聰ADP數據、職位空缺人數以及續請失業金人數等數據來看，美國6月非農數據表現超預期可能性大，將會為美聯儲貨幣政策收緊預期提供進一步的證據，利好美元指數和美債收益率，利空貴金屬。

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