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A股2月3日集體低開之后，早盤低開低走，滬指在午市收盤前更是完整回補了1月20日向上的跳空缺口，三大指數均一度跌超1%。午后兩市震蕩回升，跌幅收窄，北向資金凈流出額大幅減少，但滬指還是失守5日線。

從盤面上看，信創、消費電子概念股午后崛起，ChatGPT、數據要素題材反復活躍；金融、地產、汽車、消費板塊出現回調。

根據今天多家券商發布的晨會報告，多家券商對接下來行情持積極態度。

開源證券指出，2023H1 消費與成長均有望迎來上漲機會，但我們更看好成長風格上漲的彈性與持續性。相應重點看好的成長制造業包括：機械自動化、電力設備（儲能>光伏）和新能源汽車（電池>整車）。另外，靜待最快 2023Q2消費能力回升，將有望支撐消費風格走出明顯趨勢性行情。建議關注：一方面，隨著中低收入人群消費能力回暖，食品飲料、紡織服裝等必選消費品的受益程度將有望逐步增強，且波動性較低；另一方面，隨著消費與投資信心回升，中高收入人群安全儲蓄意愿下降或帶來超額儲蓄釋放，亦將推動家電、汽車等可選消費，以及美容護理、旅游、休閑娛樂等服務業消費迎來較高的增長彈性，但波動性可能較大。

東吳證券(601555)認為，繼續強烈看好電動車板塊，第一條主線首推Q2盈利拐點疊加儲能加持的電池，龍頭寧德時代(300750)、億緯鋰能(300014)、比亞迪(002594)、派能科技，關注欣旺達(300207)、鵬輝能源(300438)、國軒高科(002074)、蔚藍鋰芯；第二條為持續緊缺、盈利穩定的龍頭：隔膜（恩捷股份(002812)、星源材質(300568)）、負極（璞泰來(603659)、杉杉股份(600884)、貝特瑞，關注中科電氣(300035)）、前驅體（中偉股份）、結構件（科達利(002850)）、添加劑（天奈科技(688116)）、勃姆石（關注壹石通），鋁箔（關注鼎勝新材(603876)）；第三條為盈利下行但估值底部的電解液（天賜材料(002709)、新宙邦(300037)，關注多氟多(002407)），三元（容百科技(688005)、華友鈷業(603799)、當升科技(300073)）、鐵鋰（德方納米(300769)）、銅箔（嘉元科技(688388)、諾德股份(600110)）；第四為價格維持高位低估值的鋰（關注贛鋒鋰業(002460)、天齊鋰業(002466)等）。

中信證券(600030)研報指出，2023年春節消費市場整體呈現較高景氣度，白酒動銷表現優秀，預計五糧液(000858)等名酒動銷實現20%以上增長。考慮到2-3月商務宴請、聚餐場景還將持續修復，預計2023Q1動銷將實現增長。短期板塊估值行進至較為合理水平，我們認為節后和23Q2的關注點將主要集中在名酒大單品價格表現，同時在估值合理、行業基本面長期穩健、短期景氣向上的基礎上，出現任何邊際的抬升均將推動板塊表現。延續之前綜合動銷和和庫存的推薦邏輯。

關鍵詞： 天齊鋰業 贛鋒鋰業 跳空缺口 中信證券