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根據最近的機構研究報告，為您總結相關行業的投資要點，供參考：

1.GPT4和AI技術

ChatGPT將對科技產業產生深遠的影響，類似于操作系統，ChatGPT將接入現有的全部軟硬件系統。GPT-4的誕生將加速AGI時代的到來，開啟科技“十年新周期”。

2.AI算力

算力作為新一輪科技競賽的核心“裝備”，迎來需求的脈沖式增長。未來，ChatGPT應用的全面落地還將釋放更為廣闊的算力需求。

3.AI算力的主要發展方向

計算：GPU行業景氣度顯著提升。AI服務器作為GPU的重要載體，預計其市場規模、滲透率將隨著GPU放量迎來同步高增。網絡：800G、1.6T高端光模塊作為AI訓練的上游核心器件，將受益于大模型訓練需求的增長。存儲：HBM基于其高寬帶特性，成為了高性能GPU的核心組件，市場前景廣闊。

4.投資建議

ChatGPT對算力的影響遠不止當前可見的基建投入，未來Transformer大模型的迭代推動模型訓練相關需求的算力增長，以及AIGC大模型應用的算力需求，將是算力市場不斷超預期的源泉。相關公司：1）計算：浪潮信息(000977)、中科曙光(603019)、紫光股份(000938)、工業富聯(601138)、緯創、廣達、英業達、戴爾、聯想集團、超威電腦、中國長城(000066)、神州數碼、拓維信息(002261)、四川長虹(600839)；2）網絡：紫光股份、中興通訊、星網銳捷(002396)、深信服(300454)、迪普科技(300768)、普天科技、映翰通；3）存儲：紫光國微(002049)、江波龍、北京君正(300223)、兆易創新(603986)、瀾起科技(688008)、東芯股份、聚辰股份、普冉股份、朗科科技(300042)。

5.風險提示

宏觀經濟影響下游需求，大模型迭代不及預期，大模型應用不及預期，市場競爭加劇，中美博弈加劇，相關公司業績不及預期等。

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