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今日（7月19日），多家公募機構繼續發布旗下產品二季度報告，部分明星基金經理的持倉情況揭曉。

具體來看，廣發小盤（LOF）二季度凈值增長超14%，基金經理劉格菘沒有在持倉結構上大幅調整，但增加了對錦浪科技(300763)、圣邦股份(300661)等配置，并表示要從時代背景中尋找投資中的最大貝塔，看好科技創新、高端制造領域。

萬家基金投研部總監莫海波管理的萬家社會責任定開也公布二季報，其減倉動作頻繁，主要集中在地產和消費板塊，包括保利發展、金地集團(600383)、招商蛇口(001979)、大北農(002385)等均較一季度持倉大比例削減。

劉格菘加倉錦浪科技、圣邦股份

“投資中最大的貝塔來自于時代背景。”廣發基金劉格菘在二季報中表示，跟隨時代發展的腳步，優秀企業的市值潛力巨大。記者也從他二季度的調倉動作中發現，科技創新和高端制造是其關注的重點方向。

廣發小盤成長混合（LOF）二季度顯示，基金經理劉格菘在持倉結構上沒有發生太大的變化，前十大重倉股當中，在保持億緯鋰能(300014)、龍佰集團持倉不變的基礎上，調入了國聯股份(603613)和福萊特(601865)。

另據觀察，劉格菘在新能源領域的布局仍在持續，特別是在光伏領域的隆基綠能、錦浪科技，分別在一季度持倉基礎上大幅增加32.06%、63.94%。不過從股價表現來看，Wind統計顯示，二季度內兩只股票的漲幅都在8%以內。

他也在季報中坦言，光伏、新能源汽車、電子等為代表的高端制造方向波動率超過了其他類型的資產，但他認為預期最悲觀的階段可能已經結束，系統性風險或已得到充分釋放，基本面的趨勢力量有望重新成為資產定價的核心，下半年資本市場或有可能呈現結構性行情豐富多彩的局面。

此外，劉格菘亦加倉圣邦股份、晶澳科技等電子信息化產業個股，同為他所關注的高端制造方向；不僅如此，康泰生物(300601)也在季度內被大幅增倉，相較一季度末持倉數量上調了60%，持倉市值達5.74億元，目前是該基金第十大重倉股。

截至6月31日，劉格菘管理的廣發小盤(162703)成長A份額和C份額分別在二季度內實現凈值增長率14.36%和14.24%，同期業績比較基準收益率為3.00%。

莫海波大幅減倉地產、消費股

與劉格菘針對重倉基底大幅加倉不同，另有明星基金經理在二季度大量出貨，特別是在重倉股領域。二季報顯示，萬家基金投研部總監莫海波在其管理的萬家社會責任定開中對所有一季度重倉股均做減持處理。

具體來看，荃銀高科(300087)、中直股份(600038)二季度末淡出該基金前十大重倉股序列，根據此前兩只股票的持倉市值來看，二季報前十大重倉股中最低持倉市值僅4061萬。這意味著，荃銀高科和中直股份確已較一季度末持倉大幅削減。

取而代之的是中航高科(600862)、航發控制(000738)兩大軍工個股，雖然季度內股價漲幅均在7%以上，不過占基金凈值比不足5%，業績貢獻相對有限。而對比一季度末的持倉情況不難發現，該基金八大重倉股現已大幅削減持倉數量，其中中國神華(601088)減持幅度最大，較一季度持倉數量減少了33.12%。

從行業來看，地產和消費股是莫海波重點配置方向，季內減持的股票當中，保利發展、金地集團、招商蛇口等房地產股票的持倉數量均較一季度末減少超30%以上，但從持倉市值來看，目前保利發展、金地集團依然是前兩大重倉股。

對于地產的投資，莫海波在季報中分析稱，6月地產銷售已經明顯回暖，預計今年下半年銷售同比降幅仍會繼續收窄。不過他也強調，龍頭房企的市場占有率會持續提升，但要關注低估值地產板塊。

展望三季度，莫海波認為對于大盤指數不必過于悲觀，指數大概率呈現震蕩格局，建議把握結構性機會。統計顯示，今年二季度，莫海波管理的萬家社會責任定開A份額和C份額的凈值增長率分別為-2.43%、-2.55%，同期業績比較基準收益率為5.27%。

關鍵詞： 錦浪科技 圣邦股份