10月21日，繼南方中證500增強(qiáng)策略ETF（560100）等首批增強(qiáng)型ETF上市滿8個(gè)月以后，增強(qiáng)型ETF再次迎來“新成員”，南方基金等基金管理人再次申報(bào)增強(qiáng)策略ETF產(chǎn)品。此次，南方基金申報(bào)了南方上證科創(chuàng)板50成份增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“南方上證科創(chuàng)板50成份增強(qiáng)策略ETF”），這也是首批以上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)的增強(qiáng)策略ETF，有望為投資者參與科創(chuàng)板發(fā)展、分享經(jīng)濟(jì)增長提供更豐富的策略和工具，更好滿足投資者資產(chǎn)配置和財(cái)富管理需求，同時(shí)也有望為資本市場(chǎng)帶來增量資金。

(相關(guān)資料圖)

資料顯示，上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)由上海證券交易所科創(chuàng)板中市值大、流動(dòng)性好的50只證券組成，反映最具市場(chǎng)代表性的一批科創(chuàng)企業(yè)的整體表現(xiàn)，聚焦于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，匯集了代表新經(jīng)濟(jì)的核心資產(chǎn)，業(yè)績?cè)鲩L亮眼且勢(shì)頭強(qiáng)勁，指數(shù)長期投資價(jià)值愈發(fā)鮮明，獲得機(jī)構(gòu)投資者的廣泛關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月21日，從行業(yè)分布來看，按照申萬一級(jí)行業(yè)分類，指數(shù)中電子（34.46%）、電力設(shè)備（30.55%）、醫(yī)藥生物（10.03%）、計(jì)算機(jī)（8.20%）和機(jī)械設(shè)備（5.50%）等在指數(shù)中的權(quán)重占比居前。從估值水平來看，上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)當(dāng)前的市盈率為40.40倍，處于歷史的9.39%分位；市凈率為4.35倍，處于歷史的2.21%分位，當(dāng)下安全邊際較高，投資性價(jià)比凸顯。從業(yè)績表現(xiàn)來看，2022半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，科創(chuàng)板整體營業(yè)收入同比增長率為33.05%，歸母凈利潤同比增長率為19.10%，研發(fā)費(fèi)用占收入比例為10.03%，研發(fā)投入高，成長屬性鮮明。

南方基金表示，科創(chuàng)板于不久前迎來開市三周年，掛牌企業(yè)超過400家，總市值超過5.7萬億元，強(qiáng)磁場(chǎng)效應(yīng)增強(qiáng)，硬科技成色突出，板塊的積極意義凸顯。首先，板塊堅(jiān)守“硬科技”定位，映射了半導(dǎo)體、新能源、國防、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥等方向的新興領(lǐng)域，也將戰(zhàn)略責(zé)任愈發(fā)凸顯，成為把握未來方向的鑰匙，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，都將有著重要的意義。其次，當(dāng)下外部擾動(dòng)，受益于政策推動(dòng)，進(jìn)口替代進(jìn)一步加速，在不斷開展的制度創(chuàng)新中，科創(chuàng)板的包容度大幅提高，吸引力持續(xù)提升，未來有望承接更多的中概股和港股回流，進(jìn)一步提高我國資本市場(chǎng)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。展望未來，科創(chuàng)板在中國資本市場(chǎng)的舞臺(tái)上，在推動(dòng)硬科技企業(yè)發(fā)展和資本市場(chǎng)改革的過程中，必將發(fā)揮不可或缺的作用。相信立足科技創(chuàng)新，以硬科技作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的科創(chuàng)板將持續(xù)引領(lǐng)時(shí)代。

據(jù)了解，上證科創(chuàng)板50成份增強(qiáng)策略ETF在上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)的基礎(chǔ)上，允許基金管理人在一定程度上進(jìn)行主動(dòng)管理，不再完全復(fù)制指數(shù)，通過增強(qiáng)策略在標(biāo)的指數(shù)成份股里優(yōu)中選優(yōu)，在享受上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)高成長高beta屬性的同時(shí)，也有望獲取增強(qiáng)策略帶來的alpha超額收益。

南方基金分析道，相比于場(chǎng)外指數(shù)增強(qiáng)基金，增強(qiáng)策略ETF可通過一級(jí)市場(chǎng)申購贖回或二級(jí)市場(chǎng)交易進(jìn)行投資，基金交易更加靈活便捷，交易成本更低。同時(shí)，增強(qiáng)策略ETF的股票倉位突破了普通開放式指數(shù)增強(qiáng)基金95%倉位的上限限制，倉位的提升有助于提高基金收益彈性。此外，增強(qiáng)策略ETF的透明度更高，每日通過ETF申購贖回清單公布全部股票持倉，方便投資者了解到更詳細(xì)的持倉信息。總體來看，增強(qiáng)策略ETF同時(shí)兼顧了ETF產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與主動(dòng)管理投資方式的優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面既擁有了ETF產(chǎn)品特有的交易靈活性，又有基金管理人的管理能力作為收益支撐，能夠更針對(duì)性地滿足客戶的配置需求。

值得一提的是，作為首批增強(qiáng)策略ETF的基金管理人之一，南方基金指數(shù)投資團(tuán)隊(duì)在增強(qiáng)策略ETF上具備成熟的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。南方中證500增強(qiáng)策略ETF（560100）是去年首批5只創(chuàng)新型指數(shù)增強(qiáng)策略ETF之一，成立于2022年1月26日，并于2022年2月16日上市交易，自上市以來運(yùn)作平穩(wěn)，超額收益亮眼，收益表現(xiàn)排名前列。

南方基金持續(xù)深耕指數(shù)投資領(lǐng)域，多年來已積淀深厚實(shí)力，六度獲評(píng)被動(dòng)投資金牛基金公司。在系統(tǒng)化能力搭建方面，南方基金指數(shù)團(tuán)隊(duì)自主開發(fā)了專業(yè)全面的深度量化研究平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了科學(xué)化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化的量化策略研發(fā)與指數(shù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)；在產(chǎn)品布局方面，南方基金作為“中小盤ETF專家”，已形成了以中證500ETF（510500）和中證1000ETF（512100）為王牌，旗下全市值、多行業(yè)、多主題、SmartBeta、跨境等工具型產(chǎn)品全覆蓋，此次南方上證科創(chuàng)板50成份增強(qiáng)策略ETF 的正式申報(bào)，將進(jìn)一步完善南方基金的ETF產(chǎn)品線。

關(guān)鍵詞：