(資料圖)

證券時報記者 毛軍

受市場疲弱影響，北上資金本周大幅凈賣出178.88億元，創年內最大單周凈賣出。日均成交也跌破千億元，創2個多月來新低。分市場看，深股通凈賣出120億元，連續第6周減持，滬股通凈賣出58.88億元。

大部分行業本周都遭北上資金減持，只有電子、石油石化、美容護理、公用事業等少部分行業獲得加倉。非銀金融被大幅凈賣出近37億元，銀行、食品飲料均被凈賣出超26億元，有色金屬、煤炭、房地產、國防軍工等被凈賣出超10億元。

全球AI算力龍頭英偉達本周發布一季報，業績遠超預期推動股價暴漲近30%，北上資金也逆勢加倉了不少AI主題概念股。

工業富聯與英偉達關系密切，公開信息顯示，工業富聯(601138)是NVIDIA A100、H100板卡的獨家供應商。2022年5月，工業富聯和英偉達達成戰略合作，英偉達最新的GPU HPC平臺，工業富聯是獨家設計生產交付供應商。

另外，英偉達在一季報中預測，二季度營收將達到110億美元，遠高于市場此前預期的71.8億美元。市場普遍認為，作為主要供應商之一，工業富聯將極大受惠于英偉達業績的快速增長。

在本周初，工業富聯連續下跌，但北上資金卻越跌越買，周一增持逾1917萬股，周二、周三繼續增持，成功于周四收獲漲停板。全周合計凈買入4.46億元，增持2883萬股。

同花順、三六零(601360)、立訊精密(002475)、金山辦公等AI概念股本周也獲得北上資金超億元凈買入。北上資金還把藍色光標(300058)、中文在線(300364)、普冉股份等相關概念股的持倉提升1倍以上。

光大證券表示，隨著AI大模型的發展和應用推廣，各大云廠商、互聯網公司、科技公司以及各垂直應用領域公司紛紛開始AI軍備競賽，算力需求與日俱增，AI服務器等算力基礎設施未來將迅猛增長。

北上資金本周每個交易日都在增持珀萊雅(603605)，合計增持約282萬股，耗資約4.82億元。截至本周末，北上資金總共持有珀萊雅6629萬股，占總股本的23.34%，這是北上資金持有A股上市公司股份占總股本比例最高的個股。

北上資金如此青睞珀萊雅，或看重其逆行業周期增長的能力。根據國家統計局數據，2022年化妝品類零售總額3936億元，同比下降4.5%。

而珀萊雅2022年實現營業收入63.85億元，同比增長37.82%，營收增速創歷史新高；凈利潤8.17億元，同比增長41.88%。2023年一季度，實現營收16.22億元，同比增長29.27%；凈利潤2.08億元，同比增長31.32%。

進入今年二季度，化妝品行業隨著經濟復蘇開始大幅回暖。日前，國家統計局發布數據顯示，化妝品類4月份消費零售總額為276億元，同比增長24.3%。

珀萊雅也延續高增長勢頭，并有加速的趨勢。本周，珀萊雅公布4月主要品牌經營數據，經初步核算，2023年4月，主品牌珀萊雅天貓旗艦店成交金額（GMV）為2.28億元左右，同比增長57%左右；抖音平臺GMV為1.35億元左右，同比增長40%左右。彩棠品牌天貓旗艦店GMV為0.45億元左右，同比增長95%左右；抖音平臺GMV為0.29億元左右，同比增長69%左右。

中銀證券認為，隨著天氣逐漸回暖，化妝品消費旺季到來，化妝品零售額有望進一步增長。頭部品牌商具備較強的龍頭競爭優勢，在經濟復蘇、消費者信心逐漸恢復背景下有望獲得較好增長。

關鍵詞：