“我應該去哪里開戶？”、“怎么買個人養(yǎng)老金產品？”、“這么多產品，怎么選？”

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隨著一系列個人養(yǎng)老金相關細則的落地，距離老百姓可以真正買到個人養(yǎng)老金產品的時間越來越近。在進入業(yè)務開閘倒計時的階段，第一財經記者不斷收到來自身邊的類似詢問。

帶著這些疑問，第一財經記者采訪了始終關注個人養(yǎng)老金發(fā)展的上海國際銀行金融學院養(yǎng)老產業(yè)研究中心特聘專家、北美精算師、上海融金聚科技有限公司董事長包虹劍，對上述問題做出梳理解答。

包虹劍認為，一般老百姓參與個人養(yǎng)老金主要有三個決策步驟，即開戶、選擇具體金融機構、選擇具體產品。在做選擇時，可以從不同重點進行考量。

第一步：怎么開戶？

根據《個人養(yǎng)老金實施辦法》，每位個人養(yǎng)老金的參與人都需要開設兩個賬戶，即個人養(yǎng)老金賬戶及個人養(yǎng)老金資金賬戶。

其中，個人養(yǎng)老金賬戶是終身唯一的，可通過全國統(tǒng)一線上服務入口或者商業(yè)銀行渠道，在信息平臺開立，其中全國統(tǒng)一線上服務入口則是指國家社會保險公共服務平臺、全國人力資源和社會保障政務服務平臺、電子社保卡、掌上12333 APP等渠道。

而個人養(yǎng)老金資金賬戶，則可以由參加人在開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的商業(yè)銀行開立或指定，也可以由參加人通過其他符合規(guī)定的個人養(yǎng)老金產品銷售機構，在開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的商業(yè)銀行指定，但不得由個人養(yǎng)老金產品銷售機構直接在商業(yè)銀行開立。

根據銀保監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法》，首批可以開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的機構主要包括6家大型銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行和11家理財公司。

第二步，選哪家？

個人養(yǎng)老金業(yè)務進入倒計時以來，獲得開辦業(yè)務資格的金融機構都“卯足了勁”，想要在這具有巨大潛力的“藍海”拔得頭籌。面對眼花繚亂的機構和宣傳攻勢，個人又該如何選擇？

1、選哪家銀行開戶？

首批可以開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的機構包括23家銀行，目前這些銀行已經開始“內卷”，通過各種優(yōu)惠方式來吸引客戶開立個人養(yǎng)老金資金賬戶。

“這些商業(yè)銀行都有優(yōu)勢和特色，而且作為第一批獲得資格的銀行，都是經過了銀保監(jiān)會的硬指標考量的。”包虹劍表示，除了短期優(yōu)惠之外，作為一個可能需要存在很多年的長期賬戶，她建議可以從以下幾個角度進行選擇。

首先，是網上銀行的便利性。“網銀是大多數人轉賬、查詢交易和賬戶信息的重要路徑，有一個‘玩得轉’的清晰友好的網銀界面很重要。”包虹劍說。

其次，是銀行網點的分布，這對未來咨詢、購買產品等各種業(yè)務辦理來說無疑是加分項。

再次，是產品的豐富程度。包虹劍分析稱，作為個人養(yǎng)老金產品的主要銷售機構，一家銀行上架的個人養(yǎng)老金產品是否豐富對參與人而言也很關鍵。她強調，豐富性不僅僅指產品數量，更有產品類別，比如是否儲蓄、基金、保險、理財四大類產品都有；每一大類中，如基金和保險，是否有適合多種不同風險偏好的、期限和風險不一的多層次產品。

最后，則需要考慮客戶經理對養(yǎng)老和金融工具的專業(yè)認知。“對非金融專業(yè)的老百姓來說，在一家銀行開了資金賬戶，將來個人養(yǎng)老金的投資配置主要就依靠銀行的客戶經理了。如果客戶經理只會賣單一產品，而不能理解養(yǎng)老的需求和風險，不能理解為養(yǎng)老目標所匹配的不同金融產品的配置，對客戶而言則可能是非常糟糕的體驗。”包虹劍說。

2、產品提供方中選哪家金融機構？

在個人養(yǎng)老金的產品提供方中，囊括了公募基金、保險公司、銀行理財子公司等多種金融機構，包虹劍認為，可參與個人養(yǎng)老金業(yè)務的金融機構眾多，但在選擇時可以參考四個方面的“大方向”來考量，即該公司的經營理念和穩(wěn)健性；對于養(yǎng)老需求的理解和養(yǎng)老金融實踐；養(yǎng)老產品研發(fā)和管理的經驗；該公司過往在債券、股票、基金投資方面的整體業(yè)績和穩(wěn)定性。

第三步，買什么產品？

根據個人養(yǎng)老金制度規(guī)定，個人養(yǎng)老金賬戶可用于自主選擇購買符合規(guī)定的養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財產品、養(yǎng)老保險和養(yǎng)老公募基金四大類產品。

在這四大類產品中又該如何做出選擇？包虹劍分析稱：“這四類產品各有利弊，重點還是要進行配置，通過對投資風險、長壽風險、流動性風險、市場風險和信用風險的不同搭配，形成對養(yǎng)老目標的比較可靠的保障。而從最基礎的角度而言，需要注意時間性和穩(wěn)定性。所謂時間性，即雖然需要注重長期收益，但并不意味著可以不考慮眼前入市的合適性，對于高波動的權益市場產品來說尤其如此；所謂穩(wěn)定性，則需要注意各種風險和收益的平衡。”

她認為，總體來說，在選擇個人養(yǎng)老金產品時需要關注產品的投資策略和目標；產品的投資方向或配置組成；產品的回撤情況；產品的歷史回報，尤其是長期的風險調整回報；產品收益的波動性；對于公募基金，還要關注基金經理的投資風格和過往的績效；目前的總體投資環(huán)境等七大方面。

關鍵詞： 商業(yè)銀行 金融機構 資金賬戶