“從商業銀行面臨的挑戰來看，一部分商業銀行覺得自己比不過平臺，就干脆靠平臺，或者靠金融科技（Fintech）公司；后來說平臺沒有相關執照，有些業務不能辦，于是就改為助貸。一些平臺公司雖然補充了一定資本，但資本實力還是不強，所以就搞聯合消費貸。”在4月4日舉行的2023中國金融學會學術年會暨中國金融論壇年會上，博鰲亞洲論壇副理事長、中國人民銀行原行長周小川說。

這當中存在一個假設，即商業銀行認為自己的信息和數據分析能力不夠，要依靠其它數據更豐富的公司和他們的技術來幫助貸款，所以就跟它們搞聯合貸款。“這里面也有內部推諉的因素，也就是說，反正靠上一家平臺公司以后，自己就沒有責任了。”周小川稱。

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周小川表示，聯合消費貸規模從最高時的兩萬多億降至目前的6000多億，這一業務模式受到大家的懷疑。并指出，個貸和消費貸當前的市場需求很大，從擴大消費需求的角度看，消費信貸應該是受鼓勵的。但需要仔細考慮，什么樣的消費應該受鼓勵，什么樣的消費模式不可持續，對此應該有一個清醒的認識。

從互聯網支付到數字貨幣，到數字驅動的個人零售業務，近年來，支付系統演進變化越來越快。論壇中，周小川談及了對支付系統的演進和商業銀行個貸模式選擇的觀察。

從支付系統的現象看，周小川認為，商業銀行體系過去是支付系統的主力，但在互聯網快速發展情況下，商業銀行的步伐似乎慢了一些，也丟了不少陣地，現在有很多商業銀行的業務反而需要依靠平臺公司。

“一些銀行認為，它們不太重視零售支付系統主要是因為零售支付系統不怎么賺錢，這與商業銀行的內部管理辦法也有關系。”周小川表示，商業銀行內部各部門都要財務平衡，如果部分利潤不高，甚至獎金也會發不出來，這就導致一些商業銀行會內部分工時把借記卡放在信用卡部，把貸記卡和零售支付業務以及過去的轉賬支付業務放在零售業務。信用卡部不容易賺錢，所以信用卡部就有動力大力發展消費信貸，希望消費者在支付時搞分期付款，這樣會有較多的利息收入，但這當中就會產生一些扭曲。

第二個現象則是以互聯網為入口，數據驅動型的零售業務，特別是個貸，或是無指向型的消費信貸，不包括典型的房貸、車貸，還有消費品分期付款的貸款、學生貸款、應急貸款、有財產抵押和擔保的貸款。

周小川表示，這些消費貸款的發展也受到一些質疑，原因之一是存在軟暴力催貸，更為廣泛的質疑是一些年輕人、大學生收入不夠，但卻搞高消費、奢侈型貸款。這當中有道德方面的考慮，要給年輕一代設定一定的財務紀律，要讓他們有自我約束。

還有些數據驅動型的個貸主要是看借款人有沒有財產，家人怎么樣，朋友圈怎么樣等等，從而決定是不是貸款。周小川認為，這樣的模式從ESG角度是否合適是個問題，其業務可持續性也是令人質疑的。有大量的P2P網貸過去搞這種業務而出現了全面崩塌。此外，還涉及到是否真正保護個人隱私的問題，現有的一些做法涉及到是否存在違反隱私保護方面的法律法規，個別的還涉及到洗錢、為賭博進行支付等問題。

周小川表示，數據驅動型的業務決策從大方向來講是沒錯的，但一些具體模式是否是真實有效也是有一定疑問的。以聯合消費貸為例，據介紹，聯合消費貸不良率很高，有數據說已達到16.9%，比平均值高很多。

周小川認為，聯合消費貸模式是不是真正能夠可持續、真正有效，需要質疑。

此外，他還指出另一個問題，“有一部分消費貸其實還是流入了房地產，盡管過去住房抵押貸款管得比較嚴，但還是有不少繞道的渠道，包括從個貸的角度繞過去。另外，也有相當一部分個貸不是用于消費，而是用作了小微企業和個體戶的經營性貸款。”

周小川強調，一方面，應該重視支付系統，特別是過去商業銀行體系存在對此問題的重視度不夠的情況；另一方面，隨著科技的發展，支付領域存在各種進展及說法，有的是真正有用的，有的卻是忽悠性的，對此要冷靜看待并注意認真區分，比如說對加密貨幣等一些鼓吹言論。

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