兩大平臺“發家史”SBF“投靠”監管機構陷入僵局

冬天剛剛來到，一場“權力的游戲”就在加密貨幣行業拉開了帷幕。

(資料圖片僅供參考)

11月2日，CoinDesk發布了一篇名為“Divisions in Sam Bankman-Fried’s Crypto Empire Blur on His Trading Titan Alameda’s Balance Sheet”的文章，成為兩大頭部交易所對戰的“導火索”。

文章揭露了FTX CEO Sam Bankman-Fried（SBF）的加密交易巨頭Alameda Research目前可能存在的資債情況。文章提到，在Alameda的資產負債表中，絕大部分資產都是FTX的平臺幣FTT。截至6月30日，Alameda資產達146億美元，其中最大的單一資產為價值36.6億美元的FTT，其他重要資產包括33.7億美元的SOL和Solana生態Token。負債則有80億美元，主要是74億美元的貸款。

還沒等FTX站出來對此事件進行回應，幣安就動作迅速地作出反應。

11月5日，Whale Alert數據監控顯示，22999999枚FTT（5.85億美元）從未知錢包被轉入幣安。幣安CEO趙長鵬（CZ）表示，這只是“其中的一部分”。作為去年退出FTX股權的一部分，幣安共收到了大約21億美元等值的現金（BUSD和FTT），將嘗試以最小化市場影響，在未來幾個月賣出賬面上的所有FTT。

Alameda CEO Caroline Ellison則回應稱，如果CZ想讓清倉對二級市場的影響降到最低，Alameda現在非常愿意以22美元的價格收入。

同時，Caroline Ellison還就Alameda Research財務文件一事作出了回應：“網上流傳的資產負債表不完整，僅是公司實體的一個子集，我們有超過100億美元總資產沒有反映在該表中。此外，資產負債表列出了我們幾個最大的多頭頭寸，但卻沒有列出我們的對沖倉位。考慮到今年加密信貸領域的緊縮，目前為止我們已經歸還了大部分貸款。”

但是這一系列回應并未挽救FTX和Alameda目前所面臨的糟糕的局面：一方面，FTX要應對不斷流出平臺的數十億美元資金，以及不斷被拋售的FTT和數量暴漲的FTT/USD 未平倉合約頭寸；另一方面，FTT依舊在止不住地一跌再跌，截至發稿時（11月8日晚上8點），CoinMarketCap數據顯示，FTT報價17.96美元，24小時跌幅為20.99%。

大多數人都沒有意識到的是，這場沖突其實已經蓄謀已久，自2019年以來就一直在醞釀，直至上周正式爆發。

2017年，CZ創建了幣安，并憑借現貨交易迅速站穩腳跟，成為數一數二的頭部加密貨幣交易所。而在當時，BitMex與OKEx憑借衍生品交易市場與其形成抗衡。

2019年5月，SBF成立FTX，作為一個新玩家進入了加密交易領域。2019年12月20日，幣安宣布對FTX進行戰略投資，使后者的估值在短短時間內達到了10億美元。除此之外，幣安還長期持有FTT，以幫助FTX生態的持續發展。

由此，FTX獲得了巨額投資，在SBF的帶領下得以迅速發展壯大，而幣安則希望借此在衍生品交易市場占據一席之地，兩者可以說是雙贏的態勢。

但是，隨著FTX在上一輪牛市中繼續快速地增長，似乎讓CZ意識到，FTX正成為一種威脅。

于是在2021年7月，FTX以180億美元完成了9億美元的B輪融資（估值漲至180億美元）期間，幣安宣布從中撤資。CZ稱其為“正常的投資周期”。

時間快進至2022年，幣安和FTX經過一年的成長與市場的洗禮，分別成為了交易量排名第一和第二的交易所，盡管幣安的交易量仍是FTX的10倍，但FTX的增長速度也不容小覷。

SBF是有雄心的，在這場角逐中，他逐漸意識到，將FTX潛力最大化的唯一途徑就是贏得監管機構的支持。這也就解釋了為什么他不僅是加密行業的最大捐助者之一，同時也是整個美國政治運動的最大捐助者之一（他是拜登競選團隊的第二號捐贈者）。

或許SBF清楚，為了有朝一日能夠“擊敗”幣安，他需要將美國的監管機構作為手中的武器。因此，他對即將監管行業的法案也大為支持。

10月19日，美國商品期貨交易委員會（CFTC）將一份關于監管加密行業的《數字商品消費者保護法（DCCPA）》新草案上傳至GitHub。

DCCPA是由參議員Debbie Stabenow和John Boozman于8月提出的。如果該法案獲得通過并簽署成為法律，那么CFTC將成為加密貨幣交易所的主要監管機構，而DeFi，即去中心化金融，也將置于中心化監管機構的掌控之中。目前，圍繞該法案的談判仍在進行中，最終的內容或許也會作出一些更改。

從DCCPA草案發出時，SBF就一直對其公開表示支持，此舉遭到了業內人士的猛烈抨擊，因為行業內普遍認為，該法案將對DeFi行業構成威脅甚至將其扼殺。

對此，SBF在10月19日發推稱：

隨后他又發文稱：

但是人們似乎并不買賬。智能合約開發工具ApeWorX Ltd.的匿名建設者se?or doggo回懟道，中心化實體與DeFi 的交集是爭論的根源，永遠不應該有透過中心化中間機構的介面授權以訪問DeFi 的限制，開發者應該被允許構建任何他們想要的接口。

1confirmation創始人Nick Tomaino更是直言不諱地諷刺道，“如果你在乎更大的利益，你必須為之奮斗。”

幣安不會“不戰而降”。

近期，SBF公開支持監管法案，儼然已經成為了“加密領域的敵人”。而這一事件還未平息，旗下公司又被爆出了負債情況。

幣安則借助這兩個事件發起了反擊：一方面助長了FUD對FTX破產的說法，并進一步將FTX框定為“反加密貨幣”；另一方面通過不斷拋售FTT，對其價格造成實質性的打擊。

通過與SBF及Caroline Ellison在推特的幾次交鋒來看，CZ似乎無意停止。

Caroline提議通過場外交易購買FTT，SBF呼吁交易所“做愛（和區塊鏈）而不是戰爭”。

CZ則是將FTX與LUNA進行了對比，再次助燃了之前FUD的情緒。他很清楚，近幾個月，許多大公司相繼破產，行業參與者們的精神都有些緊張，沒人愿意再冒任何的風險。

CZ稱，“清算FTT只是后期退出的風險管理，也是吸取了此前LUNA的教訓。Binance以前支持過，但離婚后不會假裝相愛。我們不反對任何人，但不會支持那些在背后游說反對其他行業參與者的人。”

正如The Block研究副總裁Larry Cermak所言：“退出總是明智的，即使你認為謠言只有1%的可能性是真的。”

因此，謹慎的加密貨幣投資者的合理做法是從FTX撤出資金，即使FTX破產的幾率極低。

盡管CZ發文表示，“并沒有與FTX開戰，整個事件也并非策劃”，但是目前幣安拋售FTT的決定并未被收回。

毫無疑問的是，FTX肯定會在這次攻擊中受到重創。但考慮到FTX的規模，這次攻擊對加密貨幣行業來說幾乎也是災難性的，目前比特幣已經跌破兩萬美元。監管機構仍在觀望。

“Winter is coming”，我們只能希望事態不會失控。

更新：

11月9日零點剛過，幣安CEO趙長鵬就在推特投下一個重磅炸彈，他表示，“今天下午，FTX向我們尋求幫助。其存在嚴重的流動性緊縮。為了保護用戶，我們簽署了一份不具約束力的意向書，打算完全收購FTX并幫助其應對流動性緊縮。我們將在未來幾天進行完整的盡職調查。”

SBF也發推表示，FTX與幣安達成了協議，獲得幣安戰略投資，幣安成為FTX“第一個也是最后一個投資者”。

消息發出后，BNB短線漲至379.30美元，24小時漲幅達11.99%；FTT也一度拉漲至20美元以上。

據Semafor援引知情人士報道稱，SBF在與幣安達成收購協議前，曾向華爾街、硅谷的億萬富翁們求助，以獲得10億美元援助資金救急。但在周二中午時，FTX的資金缺口已快速擴大至60億美元。

收購的消息傳出后，FTX的四名投資者透露，所持股權的命運未知，他們仍在試圖弄清楚將如何受到幣安交易的影響。一位投資者表示，他們全天都在接收有限合伙人的短信，這些機構投資者擔心股權的價值會歸零。

SBF則在今日發表的致歉信中表示，就其與幣安的金融交易缺乏溝通向投資者道歉，幣安收購FTX.com的非約束性協議的細節仍在討論中。公司的首要任務是保護客戶和行業，股東則為第二優先事項。未來將會提供更多細節和事件回顧。SBF表示，將盡其所能保護客戶資產和股東投資。

然而，FTX行情數據顯示，受 10 億美元大額清算影響，FTT現已跌破 6 美元，24小時跌幅高至72%以上，讓人們不禁擔心，FTT是否難逃“歸零”的命運。與此同時，比特幣也再度跌破19000美元。

監管層面傳來消息稱，幣安收購FTX或遇反壟斷監管阻礙。如果各地監管機構擔心這筆收購會限制市場自由選擇，他們便有權阻止該重大合并，并且也有嚴格的法律禁止反競爭行為。

美國商品期貨交易委員會（CFTC）發言人 Steven Adamske表示，其正在關注 FTX 事件動態，但目前任何監管問題都未明確。美國證券交易委員會（SEC）發言人和美國財政部發言人也暫未表態。

此外，SBF推動的加密監管法案DCCPA今年可能無法通過，盡管他此前已為美國中期選舉中捐贈 3920 萬美元。

跟蹤該法案的人士表示，FTX的內部崩潰大大降低了該法案在今年最后兩個月獲得推動的可能性。明年1月新一屆國會開始時，議員們將不得不重新提出現有的法案。

區塊鏈協會執行董事克里斯汀·史密斯表示，“SBF是這一切的背后驅動力，而他目前顯然正忙于其他事情，就是把他的‘帝國’賣給幣安”，“我認為他短期內不會出現在華盛頓。”

本文原發布于鏈得得，授權鈦媒體App發布，作者：宋宋

關鍵詞： 加密貨幣